股票里的贝塔值是什么

简略地讲便是，某一只股票与大盘动摇的份额。

假设上证指数代表大盘商场，那么上证指数的贝塔值便是1。当某一只股票涨跌共一起，那么该股票的贝塔值也等于1，例如上证指数上涨1%那么该股票也上涨1%。

假设上证指数上涨1%时，一只股票上涨2%那么这只股票的贝塔值便是2。当贝塔值系数大于1时咱们称之为高贝塔值，反之低于1时就叫低贝塔值。当大盘跌落时股票上涨，则该股票为负贝塔值。

贝塔值越高危险也就越大，一起带来的收益也就越大。当股市处于上涨阶段，应该尽量挑选高贝塔值的股票尽可能扩大收益。而大盘进入跌落阶段，应该挑选低贝塔值的股票来下降危险，削减丢失。

贝塔系数使用回归的办法核算。贝塔系数为1即证券的价格与商场一起变化。贝塔系数高于1即证券价格比整体商场更动摇。贝塔系数低于1（大于0）即证券价格的动摇性比商场为低。

贝塔系数的核算公式：

其间Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与商场收益的协方差；

是商场收益的方差。

由于：

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也能够写成：

其间ρam为证券 a 与商场的相关系数；σa为证券 a 的规范差；σm为商场的规范差。

据此公式，贝塔系数并不代表证券价格动摇与整体商场动摇的直接联络。

不能绝对地说，β越大，证券价格动摇（σa）相对于整体商场动摇（σm）越大；相同，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。

乃至即便β = 0也不能代表证券无危险，而有可能是证券价格动摇与商场价格动摇无关（ρam = 0），可是能够确认，假设证券无危险（σa），β一定为零。

阿尔法比率（Alpha）

阿尔法系数＝出资的实践报答率—商场无危险利率—贝塔系数X商场报答

举个比如：一个出资沪深300的基金，2016年的实践收益率为9%，那么它的阿尔法系数＝9%－1.5%－1X5.6%＝1.9%

商场无危险利率是以我国一年期定存利率为规范，默许贝塔是1，5.6%是沪深300在2015年的涨幅。

假设阿尔法大于0，则阐明这只基金还能够，阿尔法小于零，买这个基金还不如银行定存。

其实假设股市跌的乌烟瘴气，阿尔法即便很高，收益率也是负的。可是并不代表这只基金欠好，阿尔法越高，这个基金相对于银行存款来说就越合适出资。

夏普比率

*代表出资人每多承当一分危险，能够拿到几分酬劳；

*该比率越高，战略承当单位危险得到的超量报答率越高。

所以说夏普比率是越高越好滴..

举个比如：假设国债的报答是3%，而你的预期报答是15%，你的出资组合的规范偏差是6%。

那么夏普比率＝15%－3%,能够得出12%（代表你超出无危险出资的报答），再用12%/6%=2，代表出资者危险每增加1%，换来的是2%的剩余收益。