闪崩,留下了一地鸡毛

瞎计价

今日的市场可谓用一地鸡毛来形容最贴切不过,除开自身搅的事以外我们还得要佩服大统领的搅事本领。

重大,谈判快要结束了!?》之前这篇文章里,邵老我就一直在警惕各位,市场这么迅速且极度乐观的计价取消现行GS是一个陷阱,现在的鸡毛就是大统领跳出来否认取消GS的结果。

“市场最能反应真相”这是金融行业的名言,但是现在的市场却很扯淡,两个大国双方绝大多数人都认为不可能以全取消GS作为条件达成协议,所有的利好都存在陷阱的情况下,偏偏市场就按照假消息计价……

尤其是华尔街还把美股不断创新高,这与以往按照大洋彼岸经济数据计价不同,仿佛无论两个大国的经济数据多差,都抵不过一个争端谈判的一个利好消息……

可是上面那句名言就是不正确的吗?那倒不是,但看市场是要把周期放长来看的,市场价格的确有时会失灵,但不会一直失灵,所以才有了波动。

而邵老我的看法是预估会取消或降低部分GS,这部分的可能性还是很高的,不然很难解释Y行会这么积极地稳住H率,很明显H率在这个位置和好消息无关,完全就是Y行不停发Y票操作的结果。

自身

关于松绑的这个问题,邵老我就不在这里做过多解读,短期对市场的影响大家看一眼大盘就知道。

另外很感谢那晚看到消息就立刻给我留言的朋友,实属有心!感恩!

如今又来到了年末,上周1年期MLF操作的中标利率下调了5个bp,在保持增长与降通胀之间,这一步的操作是十分谨慎了。

一般邵老我认为,这样幅度的降息是非常微弱的,对于经济增长以及提升通胀都没多大意义,那意图何在?很容易解答,在经济下行时刻,给市场一点信号,也表示我们好歹做了一点什么。

其实考虑到背景就明白这一切,Y行的为难,显然就是与最新经济数据下行有关。

邵老好奇问大家一句,大家认为6%会是底部吗?

这段时间我看了不少关于这个6%的观点,大致市场存在两类观点,一方认为,这已经是经济的底部,数据很快就可以回暖,另一方观点,则认为,这只是我们经济放缓的开始,未来还将继续下滑。

就让我们抛开市场这些杂音,其实两边的观点的核心争论其实是经济学界的老问题,即我们的潜在增速是多少?

这些争论的不同之处在于,四五年之前,8%的潜在增速还是关键,如今这一指标开始下移。

如果我们经济潜在增速仍旧在6%之上,那么目前下行只是周期性因素,继续进行宏观刺激即可;反之,如果经济潜在增速在6%甚至更低,那么经济下行是趋势性,即使刺激也没有办法使得经济重新反转,甚至会导致进一步恶化。

当经济下移,对宏观Z策就应该进行反思,那么,在这些年宏观经济Z策中,什么问题最值得反思?

邵老我认为在于Z务,而如今这个Z务的确有点问题的显现了,但邵老我在文章就不多说……感兴趣查查今年各地一般财政收入,或者看看自己周边有没有像往年年底一样进行突击花钱吧。

另外还有CPI滞涨部分,这属于大利空,但邵老我今天也不作过多解读。

惨淡

早盘开盘是全面偏空,指数也是快速的杀跌,早盘跌至下方60日线和半年线的这个区域之后,杀跌能量减弱,其实本身A股也没有必要反应这么强烈。

然而关键看金融股表现,特别是证券,消息面对证券是利好,都没成功站出来,结果就是当成利空做。

大A目前的状况就是面对利好不涨,利空要是不跌,一跌就像今日状况…说白了就是版休克状态,麻醉药嗑多的后遗症。

如果业界所说,周末的消息无论是期权市场的放开,还是创业板再融资的放款,还是新三板的改革,这些都是对证券的利好……但抵得过CPI这一利空吗?

截止目前从板块来看,强势的无线耳机继续强势,白酒股站在多头一边,养猪养鸡概念股还保持不跌,证券跌幅不大,指数跌成狗,个股普跌,恐慌盘在尾盘已经逐渐显现。

今天A股只所以如此表现,是因为这周末的消息面太多,一方面上周大家预期取消关税,结果只是想法各表,而监G层大扩容的脚步不但没有停止,反而是变本加利,投资者的情绪一下转向了空头一边,甚至有多头开始叛变,天平一下倒向了空头一边。

而渔村事件进一步发酵……这部分对于我的认知是禁区,盯着G股的大跌,对大A肯定形成一定的拖累。

最后,双十一大A的确没让大家失望,折扣进行的很彻底,很真实,邵老我很无语。

关于入圈方式以及入圈价值,详情可以点击左下角的阅读原文,或者看我之前写如何带大家吃肉的文章《震撼,有利好了!?》,邵老我等着你们。

(摘自微信公众号:陆家嘴邵老板)




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