利率交换的条件是什么(什么是利率交换)

什么是利率交换?利率交换是指两笔钱银相同、债款额相同(本金相同)、期限相同的资金,但买卖两边别离以固定利率和起浮利率告贷,为了下降资金本钱和利率危险,两边做固定利率与起浮利率的交换。

利率交换的长处:

①危险较小。由于利率交换不触及本金,两边仅是交换利率,危险也只限于敷衍利息这一部分,所以危险相对较小;

②影响性微。这是由于利率交换对两边财务报表没有什么影响,现行的管帐规矩也未要求把利率交换列在报表的附注中,故可对外保密;

③本钱较低。两边经过交换,都完成了自己的希望,一起也下降了筹本钱钱;

④手续较简,买卖敏捷达到。利率交换的缺陷便是该交换不像期货买卖那样有标准化的合约,有时也或许找不到交换的另一方。

利率交换的功用:

(1)下降融本钱钱。出于各种原因,关于同种钱银,不同的投资者在不同的金融市场的资信等级不同,因而融资的利率也不同,存在着相对的比较优势。利率交换能够使用这种相对比较优势进行交换套利以下降融本钱钱。

(2)资产负债办理。利率交换可将固定利率债款(债款)换成起浮利率债款(债款)。

(3)对利率危险保值。关于一种钱银来说,无论是固定利率仍是起浮利率的持有者,都面临着利率改变的影响。对固定利率的债款人来说,假如利率的走势上升,其债款担负相对较高;关于起浮利率的债款人来说,假如利率的走势上升,则本钱会增大。

利率交换作为一种新式的金融衍生产品,在我国开展很快,特别是跟着我国参加国际金融本钱运作起伏的加大,利率交换已成为很多公司及银行之间常用的债款保值和本钱增值的有用手法之一。

利率交换的前提条件是什么

利率交换之所以会产生,是由于存在着这样的两个前提条件:

①存在质量加码差异;

②存在相反的筹资意向。