11月11日，北京证券生意所发布《北京证券生意所融资融券生意细则》的公告，以下为全文：

为完善北京证券生意所（以下简称本所）商场功用，标准融资融券生意行为，维护出资者合法权益，本所拟定了《北京证券生意所融资融券生意细则》。经我国证监会同意，现予以发布，自发布之日起施行。

本所将依据技能体系预备状况当令发布标的股票名单和可充抵确保金证券名单。

特此公告。

北京证券生意所融资融券生意细则

第一章 总 则

第一条 为标准融资融券生意行为，维护证券商场秩序，维护出资者合法权益，依据《证券公司融资融券事务处理办法》(以下简称《处理办法》)、《北京证券生意所生意规矩(试行)》(以下简称《生意规矩》)等部门规章、事务规矩的相关规矩，拟定本细则。

第二条 本细则所称融资融券生意，是指出资者向具有北京证券生意所(以下简称本所)会员资历的证券公司(以下简称会员)供给担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

第三条 在本所进行融资融券生意，适用本细则。本细则未作规矩的，适用《生意规矩》及本所其他相关规矩。

第二章 事务流程

第四条 本所对融资融券生意施行生意权限处理。会员恳求本所融资融券生意权限的，需向本所提交下列资料：

(一)我国证券监督处理委员会(以下简称证监会)颁布的同意从事融资融券事务的《运营证券期货事务许可证》及其他有关同意文件;

(二)融资融券事务施行方案、内部处理准则的相关文件;

(三)担任融资融券事务的高档处理人员与事务人员名单及其联系方法;

(四)本所要求提交的其他资料。

第五条 会员在本所从事融资融券事务，应当经过融资融券专用生意单元进行。

第六条 会员在本所从事融资融券事务，应当运用具有北京商场账户标识的融券专用证券账户和客户信誉生意担确保券账户，并在相关账户新增北京商场账户标识后3个生意日内报本所存案。

第七条 会员应当加强客户恰当性处理，清晰客户参与融资融券生意应当具有的财物、生意经历等条件，引导客户在充沛了解融资融券事务特色的根底上合法合规参与生意。

对不符合本所商场及《处理办法》出资者恰当性相关要求的客户，会员不得为其信誉证券账户注册本所生意权限。

第八条 会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规矩与客户签定融资融券合同及融资融券生意危险提示书，并为其信誉证券账户注册本所生意权限。

第九条 出资者应当按照有关规矩，经过在会员处注册本所生意权限的信誉证券账户，在本所进行融资融券生意。

信誉证券账户生意权限的注册和吊销，依据会员和证券挂号结算安排的有关规矩处理。

第十条 会员被吊销融资融券生意权限的，应当依据约好与其客户了断有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券生意。

第十一条 融资融券生意选用竞价生意方法。

会员承受客户融资融券生意托付后，应当按照本所规矩的格局申报，申报指令应包含客户的信誉证券账户号码、证券代码、融资融券专用生意单元代码、证券营业部识别码、生意方向、数量、价格、融资融券相关标识等内容。

第十二条 融资买入、融券卖出股票的，单笔申报数量应当不低于100股。

第十三条 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价;当天没有发生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。

融券期间，客户经过其所有或操控的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应恪守前款规矩，但超出融券数量的部分在外。

第十四条 本所不承受融券卖出的市价申报。

第十五条 客户融资买入证券后，能够经过卖券还款或直接还款的方法向会员归还融入资金。

卖券还款是指客户经过其信誉证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户的一种还款方法。

以直接还款方法归还融入资金的，按照会员与客户之间的约好处理。

第十六条 客户融券卖出后，自次一生意日起可经过买券还券或直接还券的方法向会员归还融入证券。

买券还券是指客户经过其信誉证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至会员融券专用证券账户的一种还券方法。

以直接还券方法归还融入证券的，按照会员与客户之间约好以及证券挂号结算安排的有关规矩处理。

客户融券卖出的证券停牌的，能够按照约好以现金等方法向会员归还融入证券。

第十七条 出资者卖出信誉证券账户内融资买入没有了断合约的证券所得价款，应领先归还该出资者的融资欠款。

第十八条 未了断相关融券生意前，出资者融券卖出所得价款除以下用处外，不得另作他用：

(一)买券还券;

(二)归还融资融券相关利息、费用和融券生意相关权益现金补偿;

(三)买入或申购证券公司现金处理产品、货币商场基金以及本所认可的其他高流动性证券。会员能够依据商场状况调整出资者能够买入或申购前述财物的名单;

(四)证监会及本所规矩的其他用处。

第十九条 会员与客户约好的融资、融券合约期限自客户实际运用资金或证券之日起核算，融资、融券期限最长不得超越6个月。

合约到期前，会员能够依据客户的恳求为其处理展期，每次展期的期限不得超越6个月。会员在为客户处理合约展期前，应当对客户的信誉状况、负债状况、保持担保份额水相等进行评价。

第二十条 会员融券专用证券账户不得用于证券生意。

第二十一条 客户信誉证券账户不得买入或转入除可充抵确保金证券规模以外的证券，也不得用于参与向特定目标发行。

第二十二条 客户未能如期交足担保物或许到期未归还融资融券债款的，会员能够依据与客户的约好处置其担保物，缺乏部分能够向客户追索。

第二十三条 会员依据与客户的约好采纳强制平仓办法的，应当按照本所规矩的格局申报强制平仓指令，申报指令应包含客户的信誉证券账户号码、融资融券专用生意单元代码、证券营业部识别码、证券代码、生意方向、数量、价格、强制平仓标识等内容。

第三章 标的股票

第二十四条 本所股票自上市首日起可作为融资融券标的。

本所可依据商场状况调整标的股票的挑选标准和名单，并向商场发布。本所选取和确认标的股票，不标明本所对标的股票的出资价值或出资者的收益作出实质性判别或确保。

第二十五条 会员向客户发布的标的股票名单，不得超出本所发布的标的股票规模。

第二十六条 标的股票停牌的，会员与客户能够依据两边约好了断相关融资融券合约。

标的股票停牌，且复牌日在融资融券债款到期日之后的，融资融券的期限能够顺延，顺延的详细期限由会员与客户自行约好。

第二十七条 标的股票生意被施行危险警示或发生其他严重危险景象的，本所自该股票被施行危险警示或发生严重危险景象当日起将其调整出标的股票规模。

相关股票被吊销危险警示、严重危险景象免除的，本所自该股票被吊销危险警示、严重危险景象免除当日起将其调入标的股票规模。

第二十八条 标的股票进入停止上市程序的，本所自上市公司发表股东大会抉择公告或或许被停止上市的危险提示公告之日起将其调整出标的股票规模。

第二十九条 标的股票转板的，本所自上市公司发表股东大会相关抉择公告之日起将其调整出标的股票规模。

第三十条 本细则第二十八条、第二十九条规矩的景象消除的，本所依据相关规矩将其调入标的股票规模。

第三十一条 股票被调整出标的股票规模的，在调整施行前未了断的融资融券合约依然有用。会员与客户能够依据两边约好提早了断相关融资融券合约。

第四章 确保金和担保物

第三十二条 会员向客户融资、融券，应当向客户收取必定份额的确保金。确保金能够上市生意的股票、证券出资基金、债券，货币商场基金、证券公司现金处理产品及本所认可的其他证券充抵。

第三十三条 可充抵确保金的证券，在核算确保金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：

(一)本所确认的指数成份股股票的折算率最高不超越70%，本所其他A股股票的折算率最高不超越65%;

(二)生意型开放式指数基金折算率最高不超越90%;

(三)证券公司现金处理产品、货币商场基金、国债折算率最高不超越95%;

(四)被施行危险警示、进入退市收拾期的证券，以及静态市盈率在300倍以上或许为负数的A股股票的折算率为0%;

(五)其他上市证券出资基金和债券折算率最高不超越80%。

第三十四条 本所遵从审慎准则，审阅、选取并确认可充抵确保金证券的名单，并向商场发布。

第三十五条 本所能够依据商场状况调整可充抵确保金证券的规模和折算率。

第三十六条 会员发布的可充抵确保金证券的名单，不得超出本所发布的可充抵确保金证券规模。

会员应当依据流动性、动摇性等目标对可充抵确保金证券的折算率施行动态化处理与差异化操控，但会员发布的可充抵确保金证券的折算率，不得高于本所规矩的标准。

第三十七条 出资者融资买入证券时，融资确保金份额不得低于100%。

融资确保金份额是指出资者融资买入时交给的确保金与融资生意金额的份额，核算公式为：融资确保金份额=确保金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%。

第三十八条 出资者融券卖出时，融券确保金份额不得低于50%。

融券确保金份额是指出资者融券卖出时交给的确保金与融券生意金额的份额，核算公式为：融券确保金份额=确保金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%。

第三十九条 出资者融资买入或融券卖出时所运用的确保金不得超越其确保金可用余额。

确保金可用余额是指出资者用于充抵确保金的现金、证券市值及融资融券生意发生的浮盈经折算后构成的确保金总额，减去出资者未了断融资融券生意已运用确保金和相关利息、费用的余额。其核算公式为：确保金可用余额=现金+∑(可充抵确保金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资确保金份额-∑融券卖出证券市值×融券确保金份额-利息及费用。

公式中，融券卖出金额=融券卖出证券数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后没有归还的证券数量;∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]、∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%核算。

第四十条 会员向客户收取的确保金以及客户融资买入的悉数证券和融券卖出所得悉数价款，全体作为客户对会员融资融券所生债款的担保物。

第四十一条 会员应当对客户提交的担保物进行全体监控，并核算其保持担保份额。保持担保份额是指客户担保物价值与其融资融券债款之间的份额，核算公式为：保持担保份额=(现金+信誉证券账户内证券市值总和+其他担保物价值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当时市价+利息及费用总和)。

公式中，其他担保物是指客户保持担保份额低于最低保持担保份额时，客户经会员认可后提交的除现金及信誉证券账户内证券以外的其他担保物，其价值依据会员与客户约好的估值方法核算或两边认可的估值成果确认。

客户信誉证券账户内的证券，出现被调出可充抵确保金证券规模、停牌、被施行危险警示、转板等特别景象或许因权益处理等发生没有到账的在途证券，会员在核算客户保持担保份额时，能够依据与客户的约好按照公允价格或其他定价方法核算其市值。

第四十二条 会员应当依据商场状况、客户资信和公司危险处理能力等要素，审慎评价并与客户约好最低保持担保份额要求。

当客户保持担保份额低于最低保持担保份额时，会员应当告诉客户在约好的期限内追加担保物，客户经会员认可后，能够提交除可充抵确保金证券外的其他证券、不动产、股权等依法能够担保的产业或产业权力作为其他担保物。

会员能够与其客户自行约好追加担保物后的保持担保份额要求。

第四十三条 仅核算现金及信誉证券账户内证券市值总和的保持担保份额超越300%时，客户能够提取确保金可用余额中的现金、充抵确保金的证券，但提取后仅核算现金及信誉证券账户内证券市值总和的保持担保份额不得低于300%。

保持担保份额超越会员与客户约好的数值时，客户能够免除其他担保物的担保，但免除担保后的保持担保份额不得低于会员与客户约好的数值。

本所对提取现金、充抵确保金的证券，或免除其他担保物的担保还有规矩的在外。

第四十四条 本所以为必要时，能够调整融资、融券确保金份额及保持担保份额的标准，并向商场发布。

第四十五条 会员发布的融资、融券确保金份额及保持担保份额，不得低于本所规矩的标准。

第四十六条 出资者不得将已设定担保或其他第三方权力及被采纳查封、冻住等司法强制办法的证券提交为担保物，会员不得向客户借出此类证券。

第四十七条 会员应当加强对客户担保物的监控与处理，对客户提交的担保物中单一证券市值占其担保物市值份额进行监控。

客户担保物中单一证券市值占比到达必定份额时，会员应当按照与客户的约好，暂停承受其融资买入该证券的托付或采纳其他危险操控办法。

第五章 信息发表和陈述

第四十八条 本地点每个生意日开市前，依据会员报送数据，向商场发布以下信息：

(一)前一生意日单只标的证券融资融券生意信息，包含融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息;

(二)前一生意日商场融资融券生意总量信息。

第四十九条 会员应当按照本所的要求，每个生意日向本所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额、融券卖出量、融券归还量以及融券余量等数据。

会员应当确保所报送数据的实在、精确、完好。

第六章 危险操控

第五十条 单只标的股票的融资余额、信誉账户担保物市值占该股票上市可流转市值的份额均到达25%时，本所能够在次一生意日暂停其融资买入，并向商场发布。

该标的股票的融资余额或信誉账户担保物市值占该股票上市可流转市值的份额下降至20%以下时，本所能够在次一生意日康复其融资买入，并向商场发布。

第五十一条 单只标的股票的融券余量到达该股票上市可流转量的25%时，本所能够在次一生意日暂停其融券卖出，并向商场发布。

该标的股票的融券余量下降至20%以下时，本所能够在次一生意日康复其融券卖出，并向商场发布。

第五十二条 本所对商场融资融券生意进行监控。融资融券生意出现反常或商场继续大幅动摇时，本所可视状况采纳以下办法并向商场发布：

(一)调整标的证券标准或规模;

(二)调整可充抵确保金证券的折算率;

(三)调整融资、融券确保金份额;

(四)调整保持担保份额;

(五)暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出生意;

(六)暂停整个商场的融资买入或融券卖出生意;

(七)本所以为必要的其他办法。

第五十三条 融资融券生意存在反常生意行为的，本所能够视状况采纳约束相关证券账户生意等办法。

第五十四条 会员应当按照本所的要求，对客户的融资融券生意进行监控，并自动、及时地向本所陈述其客户的反常融资融券生意行为。

第五十五条 本所可依据需求，对会员与融资融券事务相关的内部操操控度、事务操作标准、危险处理办法、生意技能体系的安全运转状况及对本所相关事务规矩的履行状况等进行检查。

第五十六条 会员违背本细则的，本所可依据有关规矩采纳相关自律监管办法或给予纪律处置，并可视状况暂停或吊销其在本所进行融资或融券生意的权限。

第七章 其他事项

第五十七条 会员在向客户供给融资融券服务时，应当要求客户申报其持有限售股份、上市公司在全国中小企业股份转让体系挂牌前获得的股票及由上述股票孳生的送、转股状况，以及是否为上市公司董事、监事、高档处理人员或持有上市公司股份5%以上的股东等相关信息。会员应当对客户的申报状况进行核实，并进行相应的前端操控。

第五十八条 客户持有上市公司限售股份的，会员不得承受其融券卖出该上市公司股票的托付，且不得承受其以其一般证券账户持有的上市公司限售股份充抵确保金。

会员不得以其一般证券账户持有的上市公司限售股份提交作为融券券源。

第五十九条 个人客户持有上市公司在全国中小企业股份转让体系挂牌前获得的股票以及由上述股票孳生的送、转股的，会员不得承受其将持有的该上市公司股份充抵确保金。

第六十条 会员不得承受上市公司董事、监事、高档处理人员、持有上市公司股份5%以上的股东展开以该上市公司股票为标的证券的融资融券生意。

第六十一条 会员经过客户信誉生意担确保券账户持有的股票不计入其自有股票，会员无须因该账户内股票数量的变化而实行相应的信息陈述、发表或许要约收买责任。

出资者及其共同行动听经过一般证券账户和信誉证券账户算计持有一家上市公司股票及其权益的数量或许其增减变化到达规矩的份额时，应当依法实行相应的信息陈述、发表或许要约收买责任。

第六十二条 客户信誉生意担确保券账户记载的证券，由会员以自己的名义，为客户的利益，行使对发行人的权力。会员行使对发行人的权力，应当事前寻求客户的定见，提示客户恪守相关事项逃避等相关投票规矩，并按照其定见处理。客户未表明定见的，会员不得自动行使对发行人的权力。

前款所称对发行人的权力，是指恳求举行证券持有人会议、参与证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、恳求分配出资收益等因持有证券而发生的权力。

第六十三条 会员客户信誉生意担确保券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按照《处理办法》和证券挂号结算安排有关规矩处理。

第八章 附 则

第六十四条 本细则下列用语具有如下含义：

(一)现金处理产品，是指证券公司或其财物处理子公司为生意事务客户建立并处理的，客户可用资金当日可申购、换回资金当日可用于证券生意，首要出资于货币商场东西，由证券挂号结算安排保管的财物处理方案或其他方式的产品。

(二)静态市盈率，是指股票收盘价与相应上市公司最近一个会计年度经审计的根本每股收益的比值。

(三)上市公司董事、监事、高档处理人员，是指依据法律法规、部门规章以及其他标准性文件的规矩，对所持本公司股份的转让行为存在约束性要求的在任或离任的董事、监事、高档处理人员。

(四)反常生意行为，是指《生意规矩》以及本所其他事务规矩规矩的反常生意行为。

第六十五条 按照本细则展开的融资融券事务，其挂号结算的详细规矩，按照证券挂号结算安排的规矩履行。

第六十六条 本细则所称“超越”“低于”不含本数，“以上”“以下”“到达”含本数。

第六十七条 本细则由本所担任解说。

第六十八条 本细则自发布之日起施行。

北京证券生意所新闻发言人就融资融券事务规矩发布答记者问

1. 请介绍北交所推出融资融券准则的首要含义。

答：融资融券是证券商场重要的根底性准则，也是世界证券商场中较为老练的生意方法。出资者能够在猜测证券价格即将上涨时融券做多来扩大收益，或在猜测证券价格即将跌落时融券做空获取收益，还能够经过融券生意对冲持仓危险。生意所引进融资融券生意，有利于招引增量资金，改动“单边市”状况，促进商场双向价格发现，进一步改进商场流动性和定价功率。

北交所开市以来，构建了接连竞价的根底生意准则，商场运转平稳，合格出资者集体敏捷强大，流动性水平显着提高。此次推出融资融券准则，是北交所继续推动商场功用建造的重要行动，能够为出资者采纳多元生意战略和危险处理供给有用支撑，增强商场生机与耐性，对完善北交所生意机制、提高二级商场定价功用具有活跃含义。

2. 北交所融资融券准则与沪深商场融资融券准则有何异同?

答：考虑到出资者生意习气，北交所融资融券事务总体上对比沪深商场老练形式构建，包含券商资历处理、出资者准入、账户体系、生意方法、可充抵确保金证券规模及折算率、权益处理、信息发表等方面均与沪深商场两融事务保持共同。一起，依据北交所商场特色在转板股票融资融券事务联接方面作出适应性安排。一是《融资融券细则》清晰了标的股票转板的将被调整出标的股票规模。二是《融资融券攻略》在会员生意事务处理中清晰转板证券的融券合约应及时了断;可充抵确保金证券转板的，北交所自停牌之日起将其调整出可充抵确保金证券规模。

别的，北交所将继续评价融资融券准则实践作用，依据事务施行状况和商场发展需求，当令推出转融通准则。

3. 北交所融资融券生意后续作业安排怎么?

答：前期，我地点规矩寻求定见期间已安排各商场参与者同步展开技能体系预备作业。2022年9月26日至2022年11月4日期间，我所联合我国结算、深证通等安排安排商场完结三轮仿真测验。本次融资融券事务规矩发布后，我所将活跃安排各商场参与者赶快完结技能改造、安排证券公司依据规矩要求完结内部准则预备、融资融券生意权限恳求、为客户信誉证券账户注册本所生意权限等作业。待各项预备作业全面安排妥当后，将另行发布标的股票名单和可充抵确保金证券名单，正式发动融资融券生意