央行传递重要信号,利空抱团,利好它!

今天指数全天单边下行,创业板指跌近3%,抱团主线集体调整。一是军工股上演跌停潮,二是北向资金流出,资金都流去港股了。

从盘面上看,猪肉、煤炭、机场航运、快手概念板块涨幅居前,医疗、军工、证券板块跌幅居前。个股跌多涨少,涨幅超9%个股逾60家,跌幅超9%个股也逾60家,市场分化严重。

随着A股的杀跌,港股恒生指数今天也是重挫。龙头腾讯控股昨日10%爆炸性阳线后,今天跌近5%,不过市值仍高达7万亿港币。不仅把阿里巴巴市值远远甩在后头,更是把脸书不到8千亿美元的市值踩在脚下。

在港股上腾讯基本都比阿里更受欢迎,公募基金更是如此。

数据显示,北向资金全天实际净卖出35.41亿元,其中沪股通净卖出29.16亿元,深股通净流出6.25亿。

重点来了!央行传递重要信号!

央行马骏在近日举办的“中央经济工作会议解读与当前经济形势分析”专题研讨会上表示:有些领域的泡沫已经显现

马骏表示,去年我国几个主要的股市指数都大幅上升,接近30%,在经济增速大幅下降的情况下出现如此牛市,不可能与货币无关。另外,近期上海、深圳等地房价涨得不少,这些都与流动性和杠杆率的变化有关。

马骏指出,未来情况是否会加剧,取决于今年货币政策要不要进行适度转向。如果不转向,这些问题肯定会继续,会导致中长期更大的经济、金融风险。

马骏曾任央行首席经济学家,现任货币政策委员会委员。最有名的是去年8月5日表示“货币政策无需加码”,之后抱团行情终结!

历史上每次的货币政策流动性转向,股票,债券,商品都会有大幅度调整。

这部分马骏的话,用人话这样理解:宽松的货币政策已经结束了,再这么玩下去股市、楼市都只会酝酿更大的风险,毕竟今年的经济增速明显下滑,对应的是企业利润、工人工资增加不多,但股市、楼市却一直涨,再继续抱团下去,到最后谁有钱去承接这些泡沫资产?

马骏后面还有话,马骏称,悖论的另外一个方面即货币政策转向不能太快。

看他说的,既希望货币政策进行适度转向,以防范更大的经济、金融风险,但货币政策转向又不能太快,认为转得太快会导致项目停工、烂尾、坏账等问题。

就是货币政策得保持一个稳定的状态,不立马紧缩货币,但也不会继续宽松。

那能怎么做呢?只能向抱团白马开刀了,让股市指数不能再继续这么涨了!

这时候缺乏成长性的白酒、食品等大机会价值回归,因为流动性有限,市场没有流动性溢价,聪明的资金只会去寻找最优质的猎物。

高增长与相对低估才叫优质。还记得我们老大最近常挂在嘴边说的科技了吗,它就是最佳选择!

好了,就说到这里吧。

别看文章那么多叹号,其实今天乐乐很难受,千般悲苦涌上心头,也说不出啥来了💔,让乐乐缓缓…

(摘自微信公众号:安乐乐的笔记)


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