憋的我肝肠寸断

维持之前观点

1、分化走势延续

2、高位股资金出逃,流向低位股

3、市场快速切换

梅森:市场永远是波动前行的,股市中没有永远的单边行情,当趋势发生改变,你所忍耐的低位摩擦,坚守的逻辑判断,最终会给你超额回报。

结构性行情的深化

前几天一直让大家回顾2017年底—2018年初的行情,因为2020年7月15日到现在的走势与2017年底—2018年初的这段行情太像。

所以一直让大家做参考,看清楚那段时间的股市,对我们当下投资有帮助!

拆解2017年全年行情,两条投资主线

价值型大金融(保险、银行)+大消费(白酒)

2017年股指上涨,是由这两大板块扛起来的,尤其是4大保险公司加茅台,是当时全年行情的核心。

在结构性行情初期,就是权重涨,中小创跌的过程,造成指数涨,大多数个股暴跌。

成长性科技(5G、新能源汽车、AI、芯片、软件服务、大数据)+涨价(稀土) 

科技股行情从2017年下半年开始,先是5G概念的兴起,再到新能源汽车退税制度,叠加年底国家释放政策,中国制造2025,把由芯片为首的核心科技股推上高点。

涨价概念,稀土。由于贸易壁垒初显,2017年,国家把稀土年内四次提价,造成稀土价格上涨,相关上市公司业绩爆发,在2017下半年,稀土板块股价爆发式上涨。

价值型+成长型的两个投资组合的机会,也是过去几年我跟大家一直提的组合投资方式,这个思路本身就来源于2017年的全年结构性行情!

这副图里有4种颜色的箭头,分别:

黄色:保险、银行、白酒的全年走势。箭头停止的位置,大概是这三个权重板块出现松动,开始有资金流出,下跌的位置。

这三个板块在整个2017年,是最热板块,茅台那时候300块钱一股,已经是第一股价了。

红色:国家释放政策,明确要在多个与国外竞争的领域实现弯道超车,搞中国制造2025。芯片、AI、5G、新能源汽车上下游产业链、VR、软件服务、大数据这些板块在红色箭头的时间段出现了暴涨。

这里的切换,就是资金从保险、银行、白酒的全年盈利中流出,进入这些国家明确政策扶持的核心科技方向,造成了中小创中的核心科技股3个月的爆发行情。

蓝色:先是新能源汽车上下游产业链的第二次爆发(2013年之后),随后国家释放政策,稀土变为国家战略储备能源,年内四次提价,新能源汽车的核心为锂电池,锂电池的核心上游原材料是稀土,因此整条产业链在这个时间出现了集中式的爆发增长。

这是结构性行情的重要特点,政策释放的到位,资金就扎堆流入。

绿色:2018年3月,特朗普针对我们开展了贸易战,随后A股暴跌,结构性行情结束,A股进入了长达一年时间的全盘阴跌行情!

梅森:注意这段时间的资金动向,同样是紧缩的货币政策,资金在2017年11月开始从保险、银行、白酒中流出,进入了5G、新能源汽车、Ai、软件服务、大数据、芯片这些核心科技股当中

拿出来这个时机段的走势详细剖析,就是想让大家看明白,结构性行情最后会怎么走!

结论长期持续上涨的权重股出现松动,中小创长期阴跌个股开始暴涨。随后继续推高一个方向,再度松动,再重新流向有政策倾斜的板块,周而复始。只要结构性行情不结束,这种走势就会延续下去。

结构性行情的结束,需要国家货币政策的转向,要么释放流动性,造成资金在二级市场堆积而改变结构性行情状态,要么长期下跌使得A股估值变低,但这个过程会非常长。

用图说话

随便打开一个暴涨个股,图形都是这样:


基本上都是小市值,过去长期阴跌的个股,现在开始爆发上涨。

再看下跌的

大部分是盘子大,前期持续上涨的票,获利盘松动,大资金卖出流向低位股。

当我们不能确定结构性行情啥时候结束,就别抱有希望,总觉得自己操作如有神助,踏踏实实用安全的方式,并维持自己的操作思路,你就能跑赢大多数投资者。

现在

之所以说现在跟2017年底—2018年初的行情像,结构性行情延续。

过去几个月资金扎堆的方向就不是2017年的保险、银行、白酒。而变成了光伏、汽车、白酒、粮食、有色这些品种。

现在这些板块全部形成了高位松动,进入高位下跌的阶段,那么钱大概率会往低处流。

而过去几个月,中小创当中的核心科技股长期受打压,很多个股跌幅超50%,这些超跌股就天然成了高位股资金撤离后的首选方向。

既安全,又便宜。这就是当前低位股暴涨、高位股不断闪崩的关键!

梅森:用将近一个月的时间给大家讲结构性行情的细节,到今天,估计大家能看懂了,目前的走势也可以验证吧?过去始终找不到合适的方式跟大家讲,憋的我也是肝肠寸断,现在说通了,我也就顺畅了!

最后

昨天我还提示大家,缩量上涨的问题,咱们总说,结构性行情中,缩量上涨很有可能造成未来几个交易日的放量下跌

上图:

没说错吧?

(摘自微信公众号:梅梅啊)


随机文章:

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。