泡沫成灾~

全都是泡沫

大伙好呀,我是你们的邵老。

昨晚无聊刷某推,就刷到国外唠这个下一任美联储主席的事儿。我在看评论嘛看看他们是怎么讨论的,有的呢就说现任的鲍老哥说不准还能继续当,有的呢就说下一任是位黑人,同志,他会主张货币政策消除种族不平等。

我反倒挺期待这位黑人上台,我很好奇他的货币政策将会是怎么样的。

当下的美股估值已经超过了互联网泡沫时代,可高盛就是说无须担心,因为在低利率世界中,这就是合理的。那实际上合理吗?我们再追问一句,为什么会持续低利率?因为美联储不敢退出刺激,怕股市跌,只能维持低利率。

现在美股无论从哪种估值看,都是泡沫~但是,泡沫不仅是估值决定,更是市场独特的运行方式影响的。

那下面我就教大伙一招比较杀手锏的看趋势的方式,说白趋势的大方向无论美股还是A股都是由基本面和流动性决定的,后者直接由央妈决定信用创造的多少和流向。

那大方向定了,具体的运行方式就会有多种多样,泡沫是最强势的走法。市场一定要指数增长上涨,才能称得上泡沫。泡沫的终极形式就是超指数增长,比如比特币最近的走法。

但是各类模型分析能做到的,也只是阶段性的判断泡沫的走势,却无法判断大趋势。毕竟泡沫完全可以暂时破灭,然后重整旗鼓,重新上路,再创辉煌。

而趋势大方向的判断,只能去定性,用演绎的方式推导,不能简单用历史归纳。从目前来看,美股大趋势的变化,要看美债发行的规模与美联储QE之间的缺口,以及美债收益率的持续上行。

可现在美股与美联储之间的关系比以往都要深的可怕,想要一改宽松变紧?你看股市给你跌个5%,美联储会不会立刻变怂?

就现在美联储的放水程度,谁能想到蔚来这家国产车企已经成为了全球市值第三的汽车厂商呢?要知道在它上面只有特斯拉和丰田了。

释放出来的泡沫精灵,不可能用另外一个泡沫去解决。大伙不妨想一想这些年的危机后果:次贷危机>互联网泡沫破裂>亚洲金融危机。现在的全世界泡沫,已经是万物泡沫,全球债务高达277万亿美元,是全世界GDP的350%左右。

所以今天这篇文章我想让大家警觉的是,虚假繁荣的背后终会有万物泡沫破裂的一刻,而这一刻将会超过之前的次贷危机。影响可能是高于次贷危机至少一个数量级,甚至不限于经济领域。

一个趋势的尾声,往往是最疯狂的时候,一个大趋势很少会悄无声息的就结束,总是在烟花灿烂中爆发。

那我们能做什么预判吗?或者说有什么可以作为参照物去看?那肯定就是疫情,这个是当下小蓝放水的主因,但就小蓝现在的治理能力起码要折腾个一两年。同时这个时间节点刚好就是拜总这个临时ZF度过了前期修复期,进入了后续布局的时间,如果小蓝还有为了美元霸权着想,此时他们就会开始着手布局加息、缩表等操作。

当这系列操作有打出的感觉时,我希望大伙就能懂得这一道理,这泡泡要被主动刺破了。

不过我们今天所做的也如同我上面说的一样,是对大趋势做一个定性。我们往近说,每一轮行情,往往到了后半场总归是疯狂、普涨领涨的。所以当下有人跟你说龙头板块崩了就全崩的话,那只能说他们自己也是有小算盘的。

别忘了邵老我一直说的“上影线”行情,上影行程途中或者说一轮成体系的行情中,总归还是会扩散化。区别就在于后面摔的时候,你选择的方向在哪摔得没这么疼。举例2015年,当时创业板妖股的涨的更多,可是摔得就越疼,而行情后期补涨的白马股虽然看起来当时涨的少,可是最后在这一轮2019-2020年中涨比谁都要高。

所以各位,不要重复重复做蠢事了!

卖了弱鸡,去追强者本身没问题,可这里就是一个思维陷阱,前期去追强势肯定是对的,但怕就怕是你在途中又不敢做,犹犹豫豫纠纠结结之际,你就进入到了行情下半场~

及时行乐,做不到的话就请保持装死和耐心这些“优良品质”,只要不是垃圾股,有业绩有估值,还怕什么?

一定要警惕自己最近那种嫉妒和频繁挪仓的冲动,切记。不过邵老在这还需要说个大前提,别碰垃圾股,轮动早晚会到冷门企业,但却不一定在垃圾小股上。

(摘自微信公众号:陆家嘴邵老板)


随机文章:

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。