监管对互联网金融再出手!

最近各大互联网金融平台纷纷下架了银行存款产品,当然这也不是今年监管对于互联网金融的第一次出手了。

前些天蚂蚁集团上市前夕互联网小额信贷监管环境发生变化,P2P平台的清零等等的。

当然了有人叫好,说不能让他们肆无忌惮的发展;也有声音说,让互联网金融行业发展束手束脚。

但是我们有没有仔细的,更深入的想过,为什么现在对互联网金融的监管越来越频繁,越来越严了,根本原因是什么?

如果单独只是说互联网金融平台下架银行存款产品,这个事件有些浮于表面,因为类似于这种事以后还会不断的发生。

我们只有了解了互联网监管越来越严背后的逻辑,才能让我们更容易的理解这种监管。那么,今天小美就拿最近发生的互联网下架银行存款产品的事和大家聊聊吧~

01 ■ 中国发展“稳中求进” ■


先从宏观角度来考虑一下中国对于宏观经济的把握,一般可以从两个方面来考虑。

一是经济发展,也就是说经济的增长点在哪里。

二是经济波动,干扰经济增长的因素是什么。

知道国家在这两个指导方向下所采取的具体行动,大家才会拥有更好的理解。

未来十四五期间经济增长点落在了增长内需拉动消费上,干扰经济增长的因素就落在了防范和遏制金融风险上。

在金融风险中,又分为传统金融风险和互联网金融风险,这两个还是不太一样的。

传统的金融风险就比如银行保险,这些金融行业因为已经发展了几十年了,该出现的问题都已经出了,该补的漏洞已经补了,对于这些传统金融行业的监管自然是查漏补缺就可以了。

但互联网金融风险因为是新生事物,不断的迭代更新,新技术、大数据都让这个行业花样频出,监管往往都是滞后的,毕竟监管不能做到去监管一个没有出现的金融模式。

所以从这个角度来说,监管大多都是事后诸葛亮的,所以大家也大可不必一看到这些互联网大佬们被监管吃瘪就幸灾乐祸,毕竟互联网金融的新模式更新的速度太快了。

而且互联网金融相比于传统金融来说,资金来源更加的小额和分散,一个企业要想借1000万肯定是去找企业当地的银行,可是如果你想去借1000块1万块,在互联网上就会更加的方便和快捷。

当然了想借1万块,要远远远远多于想借1000万的,并且互联网的特性就是可以跨区域开展业务,这就造成了互联网金融的用户数量非常庞大,而且是分布极度分散。

作为小市民抗风险能力比较差,所以如果一旦互联网金融出现系统性的风险,就会产生非常恶劣的影响,影响到的是为数众多的普通民众。

这就会对中国一直所坚持的经济工作的总基调“稳中求进”造成冲击,这当然是不可接受的,所以强力的监管就是为了把金融风险控制在可以控制的范围内。

当然了,金融与风险是并存的,如果没有了风险,也就不存在金融行业了,只要这种风险不会影响和破坏中国发展“稳”这个大局就是没问题的。

所以我们在看中国任何事件的时候,不管是金融事件还是社会事件,只要最终可能会导致大范围的群体性的事件的时候,会影响到中国发展的这个“稳”的时候,就会受到强力的监管。

02 ■ 恶性竞争爆发系统性金融风险 ■


从宏观角度理解了这样的背景之后,我们再来看一下互联网金融平台取消银行存款的事件。

所谓的互联网存款产品在百度百科上的解释是——

商业银行借助互联网金融平台推出的存款产品,商业银行需要向互联网金融平台支付导流费和手续费。

这个产品的商业模式就很清晰了,互联网金融平台作为一个中介平台,把银行和储户串联起来。

类似于支付宝、京东金融这样的平台拥有巨大的用户量,能为银行提供大量的用户,同时收取中介手续费,用户可以方便的在支付宝上购买银行的存款产品,银行能够收取到更多的存款,这样一种商业模式至少从表面上来看似乎是能够成立的。

我们接着往下看。

我们在看互联网平台上银行存款产品的时候就会发现一个现象,这些存款产品的银行大多都是一些地方性的城商行或农商行。

我们都知道银行的盈利模式就是吸收存款,然后放贷出去从而赚取利差,这是最基本的。

但是城商行或农商行都是具有地域性的,银行网点稀少,想要跟本地的四大行和一众全国性的股份制银行抢食哪有那么容易。

即使是存款利率比其他的大行更高,但是本地市场就那么大,要想让存款增长率这些数字漂亮,以在资本市场获取更高的关注度,就必须要想办法揽储,至少要把规模和对外公布的数字做起来。

而互联网平台就是一个不错的选择,在不增加网点的情况下既可以做到全国揽储,只是出一点手续费而已。

互联网平台作为一个金融第三方公司,它的本质就是为了赚取尽量多的利润,于是就在平台上把各个商家银行摆在一起,打造出了一个比价系统。

储户的眼光是雪亮的,自然是谁家给的利息高就把钱存到谁家,这样一来这些银行只要想在互联网平台获取足够的曝光,吸收足够的存款,就必须提高利率,以让自己的位置尽量的排在前边。

这种竞争的结果,就是银行的吸收存款的成本增加,银行的利润本来就来自存贷之间的利差,成本上升自然就会导致利润率的降低,如果想提高利润率,那就必须同步提高贷款利率。

这就无形中把增加的成本转移给了要贷款的实体企业,打着为实体经济服务旗号的银行业,则变相的成为了吸血鬼。

而且这中间还有一个问题,就是城商行一般对于异地开展业务审核非常严格,所以整体上来说,城商行的经营区域都只在本区域,只有很少的城商行会跨区域经营。

地域的限制也就意味着其银行信贷规模不可能像全国性股份制银行那样大肆的扩张。

城商行的信贷规模是有天花板的,而且城商行并不像全国性商业银行那样拥有成熟的人力资源体系、企业文化,也就是说城商行相对于全国性的商业银行来说,资本运作的能力相对较弱。

即使给你足够的钱,你如何运作出足够的收益来覆盖掉基础成本和经营成本。

所以如果不加限制,一味的通过互联网平台进行吸储,打造漂亮的数据,终会有一天把自己撑爆而轰然倒塌,最终会引发挤兑潮,爆发系统性的金融风险。

对于国家对“稳中求进”的要求是相悖的,监管方顺理成章的就必然会出手了。

此次出手之后,会有一大批的品牌弱揽储能力差的小银行会非常的难受,对于只想走捷径的这些银行来说真可谓是当头一棒。

你觉得互联网金融还有哪些领域应该被取消,不知道会有多少朋友会觉得花呗借呗这些也应该被取消的?

(摘自微信公众号:每日财经锐眼)


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