它利空利空利空!

ONE”

「权利交接已经开始进行」”

周二美股连续两日收涨,道指收涨逾450点或1.54%,首次站上30000点关口;纳指涨1.31%,标普500指数涨1.62%。

道指破30000点,特朗普突然出现在白宫发简报室发表讲话,这是美股在特朗普政府期间第48次打破纪录,2020年第9次打破纪录。

乐乐认为这个记录的打破和前美联储主席耶伦被提名财政部长有关,受到这个消息刺激,道指二连阳,创了历史新高。

美国联邦总务署信件将正式批准拜登获得2020年大选胜利,虽然特朗普仍未认输,但是权利交接已经开始进行。

联邦总务署开启权力过渡工作的时候,就证明了特朗普的败选。

说回耶伦,为什么说乐乐认为道指创新高有耶伦的功劳呢,我们看看耶伦在美联储的履历。

耶伦在2010年宣誓就任美联储副主席,协助时任美联储主席伯南克参与制定了经济危机时期重要的货币刺激政策,美联储在2008年11月至2014年10月实施了三轮QE挽救美国经济。

2014年同样是由美国总统奥巴马提名,耶伦接棒伯南克出任美联储主席,上任之后耶伦面临的便是美联储需要审慎退出量化宽松政策的局面。

耶伦四年美联储主席任期内采取了渐进式加息的做法,同时在2015年至2016年只进行了一次加息,这或在一定程度上反映了耶伦偏鸽派的决策风格。

今年卫生事件发生以后,从耶伦在公开场合的发言来看,其对于美联储在卫生事件期间的货币宽松做法持肯定态度。

同时曾多次呼吁财政政策应起到关键的作用,这也反映了当前耶伦对于美国财政货币政策的立场。

财政政策方面,由于耶伦对于财政刺激持积极态度,同时在其学术和美联储工作生涯中对于就业问题非常关注。

此外当前美国就业市场改善速度持续放缓,还存在结构性问题,这些或将导致耶伦一旦上任大概率会倾向于发挥财政政策的作用进一步改善就业市场情况。

耶伦前任美联储主席的身份也意味着其对于货币政策有着更好的理解,因此若其担任财政部长,财政与货币政策之间的配合或将更加默契协调,从财政角度或为美联储提供更多支持。

TWO”

「医药利空利空利空」”

随着中国经济的深入改革,医疗行业也步入了改革深水区。医保局带量采购已进行了三轮,而第四轮集采也呼之欲出,让医药股地动山摇。

国家医保局第三轮对冠脉支架等高耗材集采后,第四轮集采市场普遍认为是注射剂,然后还有眼科的人工晶体、牙科的种牙等。

由于医保带量采购会大幅压缩药企的利润、中间商更是会被强力挤出,这必然导致药企估值的重估。

也就是说医药接下来还有利空,导致众多上半年涨幅很大甚至翻几倍的个股,在业绩继续增长下,出现了持续性杀跌。

其中疫苗板块跌势最为凶猛,像沃森生物、西藏药业等从高位腰斩了都还止不住跌势新低不断,这是由国外新冠疫苗率先问世下所导致的。

此外创新药、骨科、医疗器械也是跌跌不休,如大博医疗、万孚生物、贝达药业、兴齐眼药等众多个股近期都是雪崩式杀跌,搞的连高瓴资本也不敢做凯利泰的战投了。

由于创业板权重中,医药股占比比较严重,医药股受国家集采利空的影响下挫,必然也影响到了该指数,近期创指是明显弱于沪指的。

对于医保局的几轮带量采购,这样的改革乐乐是非常欢迎与肯定的。未来中国几年人口老龄化加速的同时,新生婴儿却没有明显的增加,这必然会大大增加社保的压力,不少人还担忧医保基金会被掏空了。

而经过几轮医保带量采购后,有利于增强普通民众的医疗福利,这也倒逼国内药企进行自身的改革、与加快新药的研发等。

(摘自微信公众号:安乐乐的笔记)



随机文章:

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。