发话了!!

新型鸽子

大伙周五好呀~我还是那个热衷于传统环节的邵老~

首先提前祝大伙,周末愉快,周末多出去走走散散心~9月份是一个值得期待的月份,挽起袖子就是干!

然后今天废话也不多说,直接上消息~

昨天美联储主席鲍老哥在央行年会上再度释放了鸽派的言论,其中他们采取实行了一项新的货币政策战略,将对通胀的暂时性上扬更加宽容。

具体可以参考我当初文章写的这一段:

那按8月初美联储的说法,接下来如果要升息,就需要通胀率上涨和失业率下降两个目标同时满足。而目前小蓝通胀率在0.6%,失业率又高达10%左右,换句话说,如果按此作为升息条件,很可能需要等上几年。陆家嘴邵老板,公众号:陆家嘴邵老板天呐!!颠覆你的想象!

而这个全新的货币政策战略的核心就是转向一个平均通胀目标,它将允许通胀超出小蓝央行2%的目标水平。

鲍老哥原话是这么说的:“经过通胀持续低于2%的时期后,适当的货币政策很可能设定这样的目标:在一段时间内实现适度高于2%的通胀。”

换句话说,这巩固了人们对小蓝央行会在未来几年将利率维持在超低水平的预期,也意味着未来几年美股都会持续放水。

而实质上放弃通胀指标,也是美联储政策重大转变(想动很久,憋了几年终于用疫情借口放弃)也是因为小蓝产业结构的问题导致放水也很难引发通胀,所以通胀目标也就失效了。

但到底该怎么具体理解这些政策呢?我们得从小蓝国债说起。

买十年期的国债目的是什么?简单的来说就是,投资你的国家。

而美联储正在规划一个“可以容忍”的通货膨胀极限,而一般来说正式进入通胀区间后,通胀也未必能控制的这么好,也就是说你如果拿钱去买国债的话,是不能保值的。

那简单地说,我给你投资,实际上是亏本的,实际上是负利率的

那咱们再看一组数据,那就是美股市场分红产生的平均股息率:

看出了什么?那就是股息收益率不到2%。

如果通胀到2%而股息率做不到2%,市场的稳定性预期也就没了。也就说是,我拿着一笔钱去买一揽子的股票,也是很难跑赢通胀的。

那此时资金会怎么选?投机,资金的投机性肯定会越来越强。

不过老实说小蓝真到通胀2%的时候,估计也不是现任大统领在位了~反正说到底烂摊子也不用他考虑。

此时咱们不妨再往思路里深挖,咱们看看小红的十年期国债情况:

这图能看出什么?能验证咱们小红原来从5月份开始,在货币政策实际效果上已经开始逐渐“收紧”的,并非外界所说的“大水漫灌”。

这图就完全体现出十年国债收益的一路走高,并再度涨破3%,这相较于小蓝十年国债收益率拥有了巨大的利差,而这也成为了小红货币汇率维持的一个重要支撑。

“突发利空”

之前就有星球的战友问道我关于如何判断“突发利空”一事,早上在星球首先分享,这边在公众号来一个总结性分享吧。

当时战友的问题本身是:如何处理股票在没有任何利空清看下突然大幅下跌的情况。

但实际上当我们遭遇到大幅下跌时,我们要做的是定义“大跌”。

比如说排除市场整体调整的情况下,突然跌百分之七以上,特别对于白酒、创新来说这样可以定义为突然大跌,而对于一个近期炒高的,甚至翻了几倍的题材概念的“龙头”而言并不算。

所以当你做好定义之后,咱们才能继续往下唠。

那什么才算“没有任何利空”?是真的没,还是只是你觉得、认为没有任何利空?毕竟从逻辑上来说,一般人不会这么有自信保证没有任何利空导致大跌的。

比如一家企业可能没有利空公告,但是它可能某一天生产线除了问题,除了一直深度追踪的人以外没有人了解,又或者某一个突发外围、国内政策事件会对业务产生冲击,但还是那句话,除了产业上非常熟悉的人以外也没有人能第一时间发现这种利空。

判断有没有“突发利空”得从专业角度和渠道去才能真正确认。

但邵老一般而言呢,不是自己深度追踪的,通常我都会首先检查市场舆论和公开面消息,去看看有没有突发事件,其次就是看身边有没有朋友深耕这家企业。

其实这里包含一个基本逻辑就是如果你没有深度覆盖,你没有对企业有比较深度把握,那么它就不应该出现在你的持仓当中。

那好了,当我们确定完上面我所说的“突发利空”的具体情况之后,接下来就要开始衡量风险的具体大小,比如说财务状况的分析,产业链上对后期的影响之类的。

当然这个就要具体事件具体评估了,因为市场已经产生了分歧,而如何看待这种分歧带来的下跌,每个人、每个机构都不尽相同。

举例看白酒,这轮下跌有人甩货,有人借机加仓。

当你确定了自己能力范围内最精确判断之后,该减仓的减,该清仓的清,该加仓的加,该等的等就是了。

不过这些都是一些落到不同行业的概括性办法,最有效的办法还是确定好行业好赛道,那么即使短期遭遇利空,长期以来行业的整体景气,预期都会把公司带动。

另外就是多买那些确定性高的业绩和信息透明的龙头企业,少碰逻辑乱七八糟的企业。当然这点要看个人风险偏好。

股票本质上,只是一个你与市场交换筹码的凭证,股东,没有永恒的股东,只有永恒的利益和永恒的追踪。

都是一点小经验,跟大伙分享了~

最后,祝大伙周末愉快,下周一不见不散。

(摘自微信公众号:陆家嘴邵老板)



随机文章:

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。