你细品,这事儿严不严重!

周五的唠嗑

大伙下午好,晚上好,早上好~我是爱你们的邵老。

今天敲文前打开公众号,回顾了过去一个月的文章,很感叹。

在这一个月里经过圈内一些好兄弟、好朋友的鼎力支持,再加之周末的一些“套路交流”,邵老的文章阅读正逐步提高。

这离不开所有的新老伙计一路以来的支持,感谢你们。

客套话就不多说了,大伙都懂我~而不了解我的新伙计,咱们慢慢了解吧。

邵老我仍然会陆续有来!

而今天又来到了周五,就咱们公众号的传统,提前祝大伙:周末愉快~

今天咱们就小蓝(国旗颜色)二季度的GDP负值,邵老特别想敞开脑洞来唠。

昨晚小蓝公布了二季度GDP数据暴跌-32.9%:

但老实说也没啥令人惊讶的地方,不要说市场早有判断,咱们文章更是小蓝第一季度的时候就判断了二季度的糟糕状况。

那自然在第二季度数据公布了以后,邵老更愿意去唠的,就是最关键的第三季度。

按照大统领曾经预言,小蓝“第三季度的GDP将是人类史上最高”,这就意味着第三季度将出现极为凌厉的V型反转。

但大伙你们看就现在小蓝的疫情情况,这事儿靠谱吗?我是看有点悬。

于是…小蓝的经济学家又来了,开始讨论起“K型复苏”,即小蓝富人将迅速从疫情引发的寒冬中恢复过来,而低收入群体却只能承受失业的打击,并面临长期的财务困难。

但这种假设的问题在于,历史经验并不支持这种假设!要知道商品经济是一个相互联系的整体,当低收入群体陷入困境时,高收入群体也必定会受到波及。

另外作为交易员除了重点关注GDP数据外,还会去留意当周的失业人数,该数据是衡量疫情对小蓝经济影响的最前沿指标,其重要性已经超过“非农数据”。陆家嘴邵老板,公众号:陆家嘴邵老板今天,特别重要!!

这就是为什么我昨天强调一定要去看“当周失业人数”的原因之一。

所以邵老我认为更有可能的情况是,小蓝经济出现h型走势,即在略有反弹后,经济再度进入衰退。

那此时邵老就想开一个脑洞,权当消遣去唠:那就是小蓝有没有可能陷入内战?

我感觉就算是脑洞,这个问题也不能靠感觉,更不能靠感情,而是要看内在逻辑。

西方世界或者说就单说小蓝吧,祖上最大的红利是什么?就俩,殖民和铸币权。

目前来说小蓝已经没有殖民红利可以分享了,铸币权的红利也将在这次疫情带来的冲击中不断被蚕食,直到丧失殆尽。

那当整个小蓝一块享用的这块蛋糕变小了,接下来无论怎么分,都会有一部分人的感觉被剥夺。

如今小蓝正值选举时期,党争已经是浮在海面的事实,很明显就“分蛋糕”这一事双方都拿不出各方接受的解决方案。

更不用说大统领这届已经把所有的财政空间用尽(这点可以从本次美联储表态看出),在破坏了美元霸权的信用基础之后,依然难以阻止经济的下滑。

就算拜老哥甩出的增税计划,对于弥补财政赤字来说也是杯水车薪,更是无法挽救美元的信誉,对已经风雨飘摇的小蓝经济来说,确实不可承受之重。

小蓝的黑命贵其实只是表象,背后隐藏的还是无法调和的族群冲突,随着拉丁裔人口扩大的入侵,白人的警惕反击,当强盗之间无法用表决来解决问题的时候…

此时问题就再抛给大伙,小蓝会爆发内战吗?

其实市面上也有很多人说,内战是几乎不可能的,就算有苗头,也会在崩溃之前发动对外战争,搞明抢。

可是对外发动战争需要钱,需要花银子,和平时期的小蓝财政赤字都已经超过GDP10%。

能打吗?

害~现在就咱们还是从脑洞中扯回来,下面唠大盘。

盘面

今天的大盘复盘,特别简洁明了就能总结:

不过昨天用纳川邵老又演示了一手自己逃顶的能力:

事实证明昨天这操作没毛病,止盈的两成仓位,对留下来的两成仓位,于中长线而言安全边界就变高了~

对了,飞天诚信又又又又在猛涨了,盘中一度涨停…

而我在前天《三连板!!》给大伙分享了一张,我在周二跟战友唠嗑时候的预判:

其实图中我想说的,除了逐步靴子都落地以后,“7月底”提前走出月初行情也会是重点之一。

而对于货币政策定调,决定了我之前一直强调的比喻:就是水池会不会继续放水,能不能让除了“树叶+垃圾”以外的的大船浮起来。

但此次会议中,几乎就说明了财政、货币都仅是保持原来的定调不变。

换句话说,水是不会继续加大地放了。

但却强调了“重大项目建设”,说明下半年经济地位还是得靠老套路,也间接说明邵老挖掘的新票在中长线逻辑上得到保障。

另外关于“摩擦”的长期性,内循环催生的投资逻辑,我在早前已经说过,这次会议中也强调是未来的重点领域。

对于会议总结就是三点:

一,大佬们判断“摩擦”会继续,且长期存在;二,基建、内循环催生的投资逻辑是未来的重点领域;三,后面三四季度一定会继续发力,应该还是会集中往二这部分打;但既然要乘势而上,那么针对性流动性的充足是很关键,所以你们就能看到地方专项债会在八九月集中出来。

邵老我再说个判断吧~未来一定要关注因实体有复苏预期使得货币政策收紧的信号;
而这一信号具体可以看看8月10日出得7月份M2,这能辅助我们判断后续货币政策的宽松程度。

所以到底何以致使今天的大盘的走势?

我相信看完上面那段的老司机们都懂了~

说白了,就是短期波动率如果这么高,市场不是因为严重的利空而大跌,而是因为一些微不足道的小因子而宽幅震荡,比如今天是因为日经225的跳水,也说明市场的内生生态短期内很差,当然休不休息看你们自己哈。

当流动性边际利空,你回头去看美股为啥不跌?就是因为流动性边宽容且他们四大科技业绩超过预期,不然就昨天那个GDP负值数据也是神仙难救。

所以市场总是超预期的,预估值先把预期定的足够低,那就总是可以超预期,而美股的回红就是对二季度超预期的回应;那很自然今天的回落将会是对第三季度的担忧。

那A股与货币的边际收紧与外围预期的一结合,调整难以避免。

内生利好不够稳健,市场还对外围这么敏感,资金就很容易望风而逃。

最后我还是建议大伙把昨天经济会议的原文看一遍,然后细品其中区别~

之前有说到合理充裕,如今变成了合理;原本强调流向小微企业,先说了小微和制造业。

反正充裕俩字是没了,你们细品。

最后的最后,邵老祝大伙周末愉快~咱们相约下周一不见不散。

(摘自微信公众号:陆家嘴邵老板)


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