中国经济十面埋伏;西部县级市基建大跃进,透支未来拯救现在

文章开头放一个让小美触动蛮深的视频,独山县400亿投资实地调研,有空的话可以看看。

西部县级市基建大跃进的一个典型,透支未来拯救现在,财富在悄无声息中进行了转移。

我们当前实体经济和外部环境面临着十面埋伏。

一 全球新冠疫情

疫情是当前的主要矛盾,而且疫情的这个扩散还在继续,疫情,大家好像麻木了,因为时间长了麻木了,国内也控制得好没感觉了。

但是大家不要忘了全球疫情还在飞速增长,昨天的增长是23万例,现在每天是20多万例。

之前每增加100万例,需要9天10天的时间,现在每增加100万病例的时间不需要5天,4天半就可以增加100万。

过去从0-1000万可能用了八九十天,未来从1000万到2000万可能只需要40天就可以了。

而且疫情有个特点,大家可以看到了,美国增速还是非常高,每天有7.1万例。

第二是印度,印度的增长势头非常猛,现在每天是2万例,它可能用不了一周两周的时间很快就上3万例。

将来每日新增的巅峰数据一定是印度创造的,而且印度的医疗卫生条件没法跟美国相比,非常薄弱,如果它到了一天6万例7万例甚至10万例,它还能不能承受,他们国内到底会发生什么情况。

莫迪作为这么强势的一个总统,他会怎么选择国家的方向。

这是疫情,疫情非常可怕,速度还在增加,还在一个加速的轨道上,大家如果对指数型增长有概念就能理解这种可怕性。

我们投资理财,说复利是财富的一个利器,复利增长非常可怕,比如年化30%三年就翻倍,如果年化20%增长4年半就翻倍,复利的增长是指数级的增长。

所以疫情也一样,它的传染也是指数性增长,如果没有得到很好有效控制的话速度会越来越快,到一个临界点以后大家的恐慌情绪又会席卷而来,对资本市场又会形成新的冲击。

第二轮再来的冲击可就不那么好解决了。

第一轮的冲击有货币政策,有各种各样的方法支持,等到第二波再汹涌来临的时候,对信心和预期的这种打击那是非常大的,这是第一个现实世界的十面埋伏,疫情的埋伏。

二 中印冲突

中印的冲突其实非常复杂,看似好像达成协议了,双方后撤,各撤1.5公里,好像没事了,实际上中国是真不想打,但是印度更可能是权宜之计。

印度大量的在俄罗斯、以色列、法国买武器,大量的扩军,还不停的增兵,之前三万六,现在还要再增7万。

所以中印冲突可能远远没有到尽头,10月份以后就大雪封山,所以说它战略上怎么抉择,我觉得在8月份就能看到印度的一个真正选择。

三 中美冲突

其实我把中美冲突放在后面,是认为中印冲突的风险级别比中美冲突更高,美国不一定真的是跟中国发生正面战争、冲突,我觉得可能性比中印要低一点。

中美冲突现在有几个进展几个变化,第一个是特朗普明确说他目前不考虑第二段的贸易协议,而且他认为整个中美的关系是severely damaged,就是很严重的破坏,第二阶段贸易协议完全不考虑了,这是一个变化。

第二个变化是美国政府就是国务院警告在华的美国公民,有可能面临任意执法风险,这种风险在增加,其中包括拘留和禁止出境,他给所有在中国的在华的美国公民写电子邮件写公开信,所以这也是一个新的变化。

这种种都预示着中美关系更加复杂化,而冲突可能会更加激烈,当然大家也会说外交部王Y刚说了,希望中美关系重新恢复到新的轨道,我们可以敞开谈,摆出了一个姿态,但是后面怎么进展我们可以拭目以待。

我觉得难度比较大,因为不是说一个姿态就能解决问题的,这个有深层次的问题,很多因素。

四 产业链的转移

产业链其实一直在转移,7月11号富士康计划投资10亿美元,扩建印度南部的iPhone组装厂,苹果还是在稳步就班的转移iPhone产业链。

除了富士康以外,伟创公司也在印度南部的班加罗尔,大家知道班加罗尔是相当于中国的深圳,是一个IT的核心城市,也是为苹果组装iPhone手机。

iPhone的产业链转移一直在进行,富士康就是他的马前卒,富士康就是核心代工厂,富士康一走的话,富士康的整个上游都会跟着一点点走,包括像立讯精密,他们在海外在越南本来就有投资和建厂。

五 特大洪水

洪水这个事我相信大家也看了很多新闻,洪水现在有个什么问题。

比如说江西饶河的鄱阳湖水位已经突破了1998年的历史机制,而且比预测时间提前了16个小时。

大家想想什么概念,今年的洪水是非常凶猛的,武汉长江的汉口水位已经达到历史第五,它们预计16号的时候达到历史第二。

六 实体经济在持续萎缩

影视航空住宿这些就不说了,影视业那是一片哀嚎,航空出来数据了,二季度又亏了342亿,一季度亏了400多亿。

然后我们看几个比较重要的行业,也是我观察实体经济比较注重的几个数据,第一个数据就是手机,手机其实是个很大的市场,手机市场也很有意义。

6月的国内手机市场总体出货是2863万部,同比下降16.6%,1~6月份总是1.53亿部,同比下降17.7%。

消费还在持续萎靡,6月份的出货量还是下降了很多,大家知道这个手机在高峰期的时候,2017年中国卖了多少手机吗?

是4.8亿部,2017年是我们手机的一个巅峰。

如果按上半年现在只有1.53亿部,下半年我再算个1.5亿部,全年也就3亿部。

大家感受一下从4.8亿部下滑到3亿部下滑了多少,下滑将近38%,下降非常大。

还有汽车。

汽车有两个数据稍微有点打架有点冲突,一个是乘联会的,一个是中汽协的。

乘联会的数据1月到5月数据。

大家可以看到这个数据稍微有点打架,前三个月没问题,都是下滑幅度差不多,然后到了4月5月就有巨大的差别,4月份看那个中汽协的数据是207万辆,增加了4.4%,然后乘联会是142.9万量,是下降了5.6%。

它俩之间有10个点的偏差,然后到5月份偏差更大了,5月份汽车销量是219.4万辆,增长14.5%,乘联会的那个数据是160.9万辆,同比增长是1.8%,偏差将近13%,这个偏差非常大。

这是什么原因,我给大家说一下,而且重要的到底是看哪个数据,到底是看中汽协还是看乘联会。

乘联会的数据是统计的是乘用车,不包括商用车,不包括卡车、大的货车和大客车。

第二个是乘联会统计的是终端销售,平安终端销售,中汽协统计的是什么,它是批发,只要整车厂卖给经销商,只要发给经销商就算已经销售了,算到中汽协的数据了。

所以中汽协这个数据更宽泛,而且它包括了商用车,这是中西结合成量会很大的一个区别。

如果你很关注消费的话,你肯定会关注乘联会的数据,而不应该去关注中汽协的,因为中汽协企业里面有很多大货车、大卡车加上大客车,像大货车都是用来生产用来搞基建的,所以你关注消费一定要关注乘联会的数据,而且乘联会的数据是终端消费的真正数据。

乘联会的数据在6月份是下滑的,6月份的下滑了6%点多,还有就是商用车,6月份重型货车的销量是16.9万辆。同比增长63.3%。1~6月份重型货车的销量是81万辆。同比增长24%。

商用车里面的货车的增长是非常迅猛,为什么这么迅猛,就是因为我们在疫情之后启动大基建启动基建项目,项目早开工货车卖得很好,包括挖掘机,当然挖掘机它不在中汽协的数据里面。

但是通过挖掘机,你也能看出来,中国通过基建的方式去提振经济有多凶猛。

6月份这个销售的挖掘机是24,600多台,同比涨幅是62.9%,整个全年预计挖掘机有望卖30万台,全年销量增速是超过25%。

中国现在是什么样的一个格局,债务在迅猛增长,债务投到哪里了,第一借新还旧,第二固定资产投资,第三资本市场或者房地产市场,也就是所谓的投机市场,就这三部分。

然后消费在持续萎靡,虽然大量的放水,但是消费就是很萎靡。

实体企业经营非常困难非常困难,你能感受到整个中国经济的格局很麻烦,问题很难解决。

债务在攀升,固定资产在增长,当下的消费会在萎靡。

投资是为了什么,投资是为了未来的消费,进行大量的投资,为了未来有一个好的消费,提升消费。

但是从当下你的消费已经就萎靡了,而且会在持续的萎靡,未来的这些投资我敢打保证,大量的投资最后都是打水漂的,可能都是无效投资。

这些投资它可以带动当期的经济的回升,可以带动当期的就业,但是给未来埋的基本都是坑,基本都是一些不良资产,或者说不能产生现金流的资产。

同时也就意味着将来债务的问题会变得更严重,这个是乘用车的事。

基本上实体经济的六大埋伏都讲到了,第一大埋伏疫情在加剧,第二大埋伏中印的冲突,第三大埋伏中美冲突,第四大埋伏产业链转移,第五大特大洪水,第六大实体经济的持续萎靡。

这就是我们实体经济现实世界,不是虚拟市场,不是资本市场,就是我们实实在在的现实世界面临的十面埋伏。

(摘自微信公众号:每日财经锐眼)


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