刚刚,利好不奏效的噩耗

经济因素

前不久三季度经济数据集中公布。其中GDP增速进一步下滑,三季度同比仅为6.0%,就有很多人认为中国经济将继续探底、未来可能迈入“5”时代。

但是否走弱还是企稳,有些问题我们是不得不面对的。

贸易“休战”能否改善短期出口下滑?

近期第十三轮中美经贸高级别谈判取得阶段性实质进展,中美贸易摩擦升级的态势得到缓和,美方也推迟了10月15日上调的2500亿美元商品关税从25%至30%,外部形势的好转无疑是个利好。

但短期来看,邵老板我认为前期已经加征的关税仍未取消,中美暂时“休战”仅仅是避免了未来更差局面的出现,已有的冲击仍难避免,短期内出口形势依然不乐观。

如何看待9月消费、工业生产的改善?

9月宏观数据较8月总体恢复,尤其社零和工业工业增加值的回升,使部分市场人士做出了中国经济已经“弱势企稳”的判断。

然而,邵老板我看到的情况貌似并不乐观,9月的小幅回暖,无法掩盖三季度整体下行的事实;尤其对数据的详细分析之下,9月消费、工业生产较8月的改善总体有限,且内需疲软的情况越来越值得关注。

货币政策放松开始见效了吗?

当前仍需要观察信贷条件的改善到底是由于需求好转还是供给推动,因为两者的实际效果完全不同;

改善实体融资需求,疏通货币政策的传导机制仍是关键,基础货币投放应与更多定向、创新货币政策工具协同配合、精准发力,贷款利率并轨也应加速推进,运用市场化手段达到降成本的效果。

这三个问题对于市场的影响是十分直接的,如果无法正面解决好,那就市场就无从可谈牛市在哪。

利好轰击

【美将对我3000亿美元征税清单产品启动排除程序】美商务部日前发布公告,称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。自2019年10月31日至2020年1月31日,美国利害关系方可向美国贸易代表办公室(USTR)提出排除申请,需要提供的信息包括有关产品的可替代性、是否被征收过反倾销反补贴税、是否具有重要战略意义或与中国制造2025等产业政策相关等。如果排除申请得到批准,自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。

【证监会:提升中长期资金入市比例】证监会将出台一大堆利好!中国证监会主席易会满近日主持召开社保基金和部分保险机构负责人座谈会。会议指出,证监会将从转化存量、引入增量、优化环境入手,逐步推动提升中长期资金入市比例,增强权益产品吸引力,发展投资顾问服务,推动放宽中长期资金入市比例和范围,提升交易便利性和效率,降低交易成本,着力构建中长期资金“愿意来、留得住”的市场环境。

【监管部门四次发声!推动险资提高权益类资产投资比重数千亿资金候场】保险公司人士透露,目前,银保监会正在研究提高保险公司权益类资产比例的相关细则。一旦细则落地,险资将“加码”权益类资产配置水平。分析人士认为,若险资权益类投资比例上限提升至40%,将为A股市场带来7000亿-8000亿元的增量资金。(中国证券报)

【中信证券:预计基本养老金入市增量部分约1000亿】中信证券23日研报指出,预计在很长一段时间内中国的养老金体系给权益市场带来的“长钱”主要源于公共养老金体系。第一支柱中委托社保管理运营的基本养老金入市贡献约1500亿,已投规模约500亿,增量部分预计约1000亿;全国社保基金可投境内股票的增量部分每年约200亿元。第二支柱企业/职业年金预计带来约125~170亿元/135~270亿元增量。第三支柱试点转正式实施后,未来5年累计带来240亿元增量。(证券时报网)

【证监会有意对减持规则进行修订已形成相关方案】据财新报道,证监会有意对减持规则进行修订,已形成相关方案。(财新网)

看完这堆消息以后是不是瞬间人都精神了?且慢,市场对这些利好是真的无感,甚至还被借利好出货。

其实我相信各位在看我第一段的内容以后就知道,尽管给大A不断灌药,但本质上如果经济没有改善的情况下,药的药效只在一时,而且最可怕的是如今市场产出了耐药性,打什么药都不奏效了。

所以在指数一天没企稳,邵老板我仍旧建议各位冲高就考虑减仓吧!把仓位降低下来。

嘴炮没用

利好不涨对投资者的情绪伤害极大,昨天尾盘的拉升,被今天早盘的低开,直接冲低了,从消息面来看利好虽然是嘴炮,但是实实在在的利好,无论那一条落地,市场都会拍手称好,只所以市场没反映,还是大家信心不足的表现。

1500亿的量能已经说明一切,监管层虽然思涨,但是一边疯狂的发新股大扩容,一边是产业资本的大减持,两个市场当中最大的参与主体在争着抢钱。

长此以往有一天新股也发不出去,那市场就真给搞死了,是时候进行大变革的时候了。

人心思涨,包括监管层也是如此,近期不断的对市场喊利好,还是传递正能量信号吗?可惜市场已经麻木不买账了,成交量低迷成这个样子,那有一点牛市的影子。

盘面看科创板走强,这主要是前期跌太多了,超跌反弹性质,对科创板我们的看法不变,只有新股的参与机会,交易机会均不大。

最终的走向还是要看证券股的走势,技术上叫回踩不破就是支撑,今天是第三天向下踩地板,但还是没有踩破,可以说证券止跌信号有了,这里需要一根拉出去的阳线,否则一直在这里踩地板,那地板肯定是支持不住要破的。

所以短期证券需要一根阳线拉出危险区,当然能有利好最好了,证券的业绩公告就要落地,这个是预期内的,意料外的就是降交易成本的利好落地,就怕他们就是说说你当真了。

整体来看,监管层给的信号很明显,思涨,只是利好还在路上。

(摘自微信公众号:财讯社)


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