吹牛逼的时候,谁也不服谁!

你买了吗?

父亲节,我虚伪的给我爸发了个红包(我知道我妈看到这句话,一定会打电话骂我),没有等到对方接受红包,我这孝子的劲头儿又上来了,给我的老父亲打电话,想表达一下自己多孝顺!

许久,对方接了电话,深沉的声音夹杂着些许慌乱,二筒~

知道老爸在打麻将我就放心了,我说,父亲节了,给多赢点,微信里有表示!很快,钱收下了,没有一句多余的话!

知道昨天晚上11点多,才收到我老父亲真诚的回复,表达了他对子女的肯定与骄傲心态!(骄傲的骄字还打错了)

父亲节,让我想到了母亲节,母亲节让我想到了元宵节,元宵节让我想到了除夕,除夕让我想到了元旦!

整个中国消费大节是一个挨着一个,刚刚过去的618,似乎也成了我们一个喜闻乐见的传统,你说你买不买?

大消费的细分领域之一——家电!

3年前我就说过消费领域中,有些特立独行的行业是值得大家深思的,其中家电产业一直是我认为有长期逻辑的板块!

咱们且不说当下全球市场的大背景,仅就从投资逻辑上说,消费领域的家电行业一直是出现金奶牛的行业,在大A中,最大的现金奶牛企业就是格力电器!

现金奶牛:盈利能力持续超强,账面现金流充足,乐意给股东分享利益的企业!

而除了格力,我觉得在家电行业中,还有很多企业虽然未到格力的高度,但也是非常值得价值投资者关注的企业!

巴菲特最近很颓,好多人说股神走下神坛了,尤其是重仓航空股爆亏!可是在我看来,股神老爷的思路是没有问题的,仅仅是疫情搞的他也措手不及而已!

巴菲特的核心投资理论是:花便宜价格买未来有可能高增长的产品,而且他买的公司还必须满足是大部分人天天都需要的必需品,那些能够持续产生稳定现金流的企业!

而我们清醒的理一理这样的企业到底在哪些行业里,只要你把股神长期持有的股票翻出来,你就会发现老爷子的思路几乎全部在:衣、食、住、行

(老爷子过去买过的)

吉列:刮胡刀,男人们每天都要用

麦当劳、可口可乐:每个人吃饭都要用

苹果:很多人说苹果是科技公司,是违背了巴菲特的投资逻辑的,但今天的苹果和10年前的苹果性质已经不一样了,今天的苹果更像一个奢侈品或一个生活必需品!

克罗格超市:生活必需品

RH:家具连锁品牌

大家发现了吗?股神老爷子选股的思路基本上都是每个人都需要的,生活必需品偏多!

这些生活必需品可能单价都比较便宜,比如你吃个汉堡、挂个胡子,用不了多少钱,但这些产品能持续的产出现金流,现金流充足的产业,股神就会去投!

这也给我们选股带来了真正的“股神思维”,我过去一直跟大家说,选股票,很多时候如果在数据参考价值大的情况下,尽量去选择那些经营性现金流为“正数”的公司

啥叫经营性现金流为正数? 

打开一个股票的F10,在财务分析中,找到这里:

我给大家展示的这个公司是茅台,它自然是中国经营性现金流最顶级的企业之一,因此它的经营性现金流的值是正数!

而大量的企业,在经营性现金流这块是负数,比如:

这种,随意一家方大碳素!

这里的核心意思,就是抛开一切费用,你公司账面上有多少钱,公司账面钱越多,这家公司越值得价值投资者青睐。而经营性现金流为负数,代表着这家公司很大程度上负债经营,要么欠银行的钱,要么欠其它企业的钱!

总之现金流不好的企业,这个指标都会呈现出负数!

而在我大A3000多只股票中,我虽然没有具体统计过,但是经营性现金流为负数的企业,我闭着眼睛猜,差不多能占到95%以上!因为这些年我就没看到几个经营性现金流是实实在在正数的,非常少!

而且最近三年,但凡是经营性现金流为正数的公司,那股价早就起飞了!我猜这也是抗击国外资本的一种方式,就是说,中国资本市场大门打开了,但是我们好的企业,你们深度调研过的企业,我们早就拉上天了,外资你别瞎买,买我就套你!

没想到,我一扯,扯这么多话,抓紧时间说重点!

为啥家电领域,是有价值投资的主要关注点,在于几个方面:

1、2017年之后,国家始终在推动产业消费升级。

那么这样就造成,老一代的家电更新换代的速度加快,政府过去几年一直在更新家电这一块有补贴,所以在政策上是有帮助的!

2、家电领域的细分产业,尤其是小家电这里,存在巨大的市场需求。

电动剃须刀、吹风筒、智能扫地机器人、电动牙刷、音响等产品,越来越年轻化的智能产品受众面越来越大,因此,市场需求在不断提高!

3、疫情的发展,促使很多长期居家的人,对家电有需求。

你比如说我家,过年之后,我把家里的电视、冰箱、洗衣机全都换了。因为长期在家办公,我觉得电视看着不爽、冰箱太小装不了什么东西,以前的洗衣机总是洗东西费劲,于是我就都换了。

而疫情之下,很多人长期在家待着,对这些深入生活的产品还是有巨大需求的。尤其是一些锅碗瓢盆,这些东西肯定会让很多人去迭代!

4、线上超越线下。

最新的618数据显示,随着疫情的推进,大家对于去商场买家电的兴趣已经很低了,现在买家电都在网上买,假如疫情持续下去,那么下半年家电产业可能会进入一个更加确定性的消费升级拐点上!

尤其是当投资、出口、消费三驾马车都比较低迷的时候,拉动内需消费,一定会是国家的重点政策之一,那么消费升级可能又会拿到台面上来说!

梅森:尤其是今年又有新花样,就是网红带货+龙头企业爆款产品这样的模式一出来,市场的需求被极大程度的释放,冲动消费的非常多,因此家电领域未来可能会走一波强势行情!

家电产业的未来增长点

我个人觉得未来一定是朝着,品质、品牌、年轻化、科技化的方向去发展。大类家电的消费需求,其实是一次购买就能解决的,而长期输出消费动能的,多半集中在小家电!

就是我刚才说的那些,电动牙刷、机器人、吹风筒、音响之类的企业!

本次618大促,京东家电的销售额同比增了240%。

5000元以上的洗衣机销售增了5倍。

7000元以上的冰箱销售增了3倍。

75英寸以上的电视销售增了3倍。

1万元以上的家庭影院销售额增了2倍以上。

高端热水器销售额增了3倍。

2000元以上的美容电器销售额增了5倍。

高端小家电增销售额了2倍。

梅森:咱们就按照股神老爷爷的思路走,我觉得高端智能小家电未来的市场是非常大的。其实好几年前我就聊过这个事儿,因为你这些大产品,电视、洗衣机、空调买一次就差不多了,无非是坏的时候你在添点钱修一修,而这些小家电,比如说榨汁机、网红锅、电动牙刷、豆浆机什么的,很多人多这些东西的消费欲望出了奇的强!

尤其是不那么懒的女生,对这些东西几乎没有抵抗力,我一个同学家里天天买这些东西,做蛋糕、做果汁、做头发什么的。因此这些网红小产品,对一些败家小女孩的吸引力是巨大的。

有些败家老爷们都受不了,买点电动的什么什么之类的,因此,我觉得小家电或许是未来在家电领域中,能出先进奶牛的一个大品类,尤其价值投资的小伙伴可以多注意!

这里技术面好的股票不少,我找一天具体查一查那些上市公司基本面没问题的,可以跟大家分享一下。

一不小心就快到3000字了,今天的文章还算干货比较多吧!因为我在北京等着核酸检测结果呢,所以,搞的我也是很焦躁,不知道我是中招了还是把我给遗忘了,结果迟迟不出来!

但是今天咱们吹牛逼的时候,我觉得文章质量还是有保障的,我也不服谁,你们该点好看点好看,该转发就转发!

(摘自微信公众号:梅森财眼)





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