前有数字货币,后有大额现金管理,央行到底想干啥?

大家好今天是6月15号周一,小美今天跟大家聊一聊大额现金管理制度,制度出台的一个背景是什么,以及会不会影响我们的生活。

 PART 1 

大额现金管理制度具体内容

规定其实不是一个多么新鲜的规定,这个规定早在去年11月5号就已经出来了,当时只不过是一个征求意见稿,全文叫在河北省、浙江省、深圳市试点开展大额现金管理通知。

央行当时在官网上也有公开,当时也有媒体报道,但是好像当时没有引起人们太多的关注和重视,这次出来的是已经生效的行政法规,全称就叫中国人民银行关于开展大额现金管理试点的通知,这个法规是7月份将率先在河北省实施,然后10月份在浙江和深圳实施。

这个规定有些朋友可能还不太熟悉,那我在这里简单做个介绍,

首先是金额认定,就是多少钱算大额现金,那起点是多少。

关于这个认定它分为对公账户和对私账户,对公账户都是统一的就是50万,对私账户不同省份的认定的标准不一样,河北省是10万、浙江省是30万、深圳市是20万。

如果你超过刚才说的这些金额的标准,你还想取走大额现金,你就需要预约和登记。

具体登记哪些信息细则还没有出来,但是肯定登记的信息是非常具体的、非常详细的,这里提一点,大家注意这个法规它规范的是大额现金存取,不是大额转账管理。

你网上银行转账或者去柜台转账该转多少还是多少,跟这个没有关系,这个规范只是大额现金、现钞。

我看有些媒体它是标题党,故意耸人听闻,所以就说大额转账也要受限了,其实跟这个没关系。

接下来我们看一下为什么要选择这三个地区,去年11月5号的时候其实征求意见稿当时给了一个理由。

说河北省是因为当地的金融机构大额现金管理的基础比较好,浙江省是因为特定行业大额现金用的比较多,尤其是个人账户大额现钞用的情况很突出。

选择深圳是因为深圳和香港之间的人民币的跨境的钞票的流动比较普遍。

我觉得还有一个主要原因就是三个省市很有代表性,刚好是中国的三个核心的经济带,一个是河北是位于河京津冀经济带,浙江省是位于长三角经济带,深圳市是珠三角经济带,都有一定的代表意义,所以在这三个地方做试点是有利于未来全国推广的。

再有一点就是央行在出台背景里面他说过一句话,他说越来越多的人大额现金交易集中在特定领域特定人群和特定时期,关于特定行业央行也给了个解释。

像河北省他说主要是侧重于房地产行业,浙江省主要侧重于批发零售、房地产建筑、汽车销售行业,这些行业用的现金比较多,深圳市主要就是侧重于境内外的人民币的跨境流动。

最后再说两点,一个就是现金实物,关于现金它是可追溯的,就是现金这一批次出去以后,通过冠字号码他可以信息采集可以追踪,就是说谁取的、什么时候取的、在哪取的,或者谁存的、什么时候存的、在哪存的,他都可以追踪得到。

这样的话大额现金的流动流通其实就跟银行转账没什么区别,基本都可以追踪到。

最后一点就是个人现金的收入报告,他会选一些适宜的地区探索国家机关国有企业这些领导人,从这些人入手推动了这些主体去报告一定金额以上的现金收入。

就是上面给大家简单介绍了一下大额现金管理制度的内容,大家自己看一看法规也都能明白。

 PART 2 

央行出台规定目的

接着我想说最重要的就是央行出台规定的到底是想干什么,目的是什么?

我们国家银行央行跟美联储不太一样,经常有的时候是犹抱琵琶半遮面,所以说的不太明白。

那么先说几个简单的,央行的出台规定的目的:

首先是打击贪污腐败违法犯罪,尤其是反洗钱这方面,我不用多说了。

大额现金又是预约又是登记再加上追诉,可以追溯追踪去向,那肯定对打击违法犯罪行为非常有利,这也是非常好的一个事情。

第二点就是加强纳税稽查,有些行业如果是现金收付款的情况下很容易形成偷税漏税,通过大额现金的这种登记追踪制度,如果你用现金再收付款的话想规避税务稽查就变得越来越难。

第三个目的就是现金过程中它说有央行说有损耗,还有不管是现金的损耗还是运钞押运人员的工资有成本有损耗,他觉得可以降低社会现金流通总成本,但是我觉得是最不重要的一个原因。

第四个目的就是深圳和香港之间的一个线超的跨境流动,大家知道香港是人民币最大的离岸市场,70%的交易都在香港离岸市场这块,人民币从深圳搬运到很近的香港,就可以在那里很容易换成外币,不管是港元、欧元、美元都可以。

去过香港大家有一个感受就是很多的货币的兑换店,大街上随处可以见,所以深圳作为试点,央行就很明确的说就是为了防范人民币的跨境流动。

第五点是央行它本身也想搞清楚社会中流通的现金的流向,互联网支付已经这么发达的情况下,为什么现金需求还这么旺盛。

少数的行业虽然用现金比较多,像房地产、建筑、零售,但是依然不能解释为什么社会上流通中的现金这些年非但没有下降,反而逐年在上升。

m0就是流通中的陷阱,从2015年6月份的5.8万亿。一直增长到2020年5月份的7.97万亿,

m0它是逐年上升的,其实是很反常,跟我们的感觉和逻辑走是很反常的,因为15年以后移动支付就开始大幅度普及,使用现金的场景越来越少,很多时候其实你出门不带现金一点问题都没有,正常来讲流通中的现金应该是逐年减少才对。

央行在2017年它有一个统计和调研的数据,就是个人他统计到个人小规模的存取,现金的情况越来越少,但是大额现金的进出却在增加,个别地区的银行业金融机构,他发现单笔超过10万元的业务的数量,虽然占比只占到不到1%,但是金额却接近了27%。

所以说就是有极少数的人,极少数的交易在用的大部分的这种现金,所以央行法规里它也规定了现金分析报告制度,具体就是要求银行加大对现金的分析水平,对银行业金融机构报送的大额现金业务信息分行业用途金额进行分析,去掌握大额现金的流向,预判大额现金的业务风险。

最后一点也是今天最重要的重点。

现金在央行看来,它是有可能引发系统性金融风险的导火索的可能的。

央行的基础货币中包括两部分,一部分是货币发行也就是真正发行的现状;还有一部分是其他存款性公司存款,这个名字比较拗口。

没办法央行的资产负债表它就是这么叫,其实他就是商业银行存放在中央银行的存款准备金,包括法定的、超额的。

货币发行里面又包括两部分,一部分是在社会中流通的也就是m0,还有一部分是在金融机构的保险柜里。

大家在想象两种最极端的情况。

第一种是基础货币如果全部变成央行发行的现钞,就整个基础货币里面没有存款准备金了,没有下面那部分了,全部都变成现钞现金。

这种情况下其实商业银行就完蛋了,因为商业银行它是靠吸收存款发放贷款生存的,人们如果手里都赚了现金不存银行,银行也就没有存在的基础了,更谈不上什么信用派生、m2这些。

此时就是基础货币m零全是m0也就全是流通中的现金,没人存银行,m2也其实也就等于m0,这是第一种极端假设。

第二种极端假设就是一个社会、如果一个国家它完全不使用现金了,现金消失了,那时候基础货币就全部变成商业银行的存款准备金了,可以达到一个什么好处?商业银行的子弹时候就变多了,它可以极限化的派生信用,就m2的可以达到理论的极限值。

中国商业银行的放水信用扩张,存款准备金率如果是10%的话,商业银行的理论信用派生能力的极限就是10%的倒数,也就是可以放大10倍,货币乘数可以达到10。

我们国家现在的存款准备金率是9.4%,理论上货币乘数应该是10倍多才对,对吧,但实际上只有6.72。

原因在哪儿?

原因就是因为有流通中的现金的存在,有现金存在,如果全社会一点现金都没有的话,大家都是电子支付,都是银行转账,商业银行的信用扩张就可以达到极限化,也就是说可以把中国的广义货币m2再推广到一个更高的位置。

我举这两种极端情况例子是为了让大家明白,流通中的现金它是影响商业银行的信贷扩张的,是对商业银行的稳定性、安全性有重大影响的。

基础货币中的现金如果太多了,商业银行有风吹草动就很容易找到挤兑,尤其是存款准备金率比较低的情况下。

说到这儿我不知道大家有没有联想到一个东西,就是前一阵子媒体报道很多的央行的数字货币,央行的数字货币是要干嘛来着,不知道大家还记不记得。

他明确的目标就是要替代流通中的现金m0,这是他明确的目标,你可以看到不管是大额现金管理制度还是央行数字货币,他们的矛头都直指流通中的现金。

为什么央行这么讨厌或者仇视现金,其实随着这些年随着央行的不断降准刺激经济,现在商业银行的存款准备金率已经9.6%这么低了,每逢季末、半年末、年末还有春节这些节点,银行间的市场资金非常容易紧张,全靠央行的客户,尤其是春节老百姓曲线的需求大幅增加。

央行此时它不是降准就是搞麻辣粉这些释放基础货币,那他怕的是什么,怕的就是出现经常文件里出现的一个名词,包括口头上我们是经常听到的就是系统性金融风险,存款准备金率比较低的情况下整个银行确实是经不起风吹草动的。

央行数字货币和大额现金管理制度都是冲着社会中流通的现金来的,只不过一个是顶层制度设计要逐步替代流通中的现金m0,另一个是在现有货币体系制度上的升级,对现金流动的强化,加强板的管理。

但是两者都对未来的中国金融体系将产生深远的影响,并最终在未来的某个时点相互融合直至消灭现金。

未来究竟是一个什么样的社会形态,社会中的每一笔交易都可追溯,每一分钱都有源头,每一个人的数据都是透明的。

给人感觉有点像梦回1984,这确实需要想象力。

最后给大家总结一下,今天主要是给大家介绍大额现金管理制度的一些具体内容,以及分析的出台规定的目的和动机。

当然明面上的出台背景央行自己也说了,打击违法犯罪、加强税务稽查、降低现金损耗成本之类的,背后其实还有更深层次的一些原因。

这些原因普通人也不懂,不太容易理解,央行当然也不会跟你说,所以很多人就看不透这两年央行到底在玩什么,一会是央行数字货币,一会是大额现金管理的。

(摘自微信公众号:每日财经锐眼)


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