猛烈炮轰,全新的科技竞赛

周末沉思

大伙们周一好!我是每天稳稳如约而至的邵老。

周末发生了很多事,真的很多事~但其实就周五的大跌足够让我们静下来思考,至于现在还是敏感期,这部分自然还是邵老的胡思乱想~

或许有生活趣闻,或许与百姓相关,又或许是对市场的深思。

不知道大家有没有跟我一般迷惑关于疫苗的事情,早前我就一直在纠结为什么我们关于疫苗逐步接近成功的新闻对资本市场的正向激励效果这么低?

我们就远远不如欧美自己研发的所谓神药的效果大?

(张的话还是有公信度的)

后来想了想,后者比远比我们需求高,我们把疫苗当作公共产品,奇货可居的想法自然就没有,要么涨上天,要么现在已经没有炒作价值了。

再者我想聊聊周末有位刘姓的财Z部学者,他的发言可激起不少人的讨论~本质上我认为这位学者是个小蓝欧洲那套货币学的粉丝,换句话说对咱们小红共产经济学原理是理解不深的。

他的发言里一只不断鼓吹加大货币供给,乃至鼓吹小红一次性发行巨量国债去解决问题,甚至不惜代价的去负利率。

但我想说小红的货币传导机制是没问题的,是商品的生产与兑现通路的问题,没有商品产能的修复与兑现,就算你货币Z策打一针强心针也没有用!

挽救中小企业依靠货币Z策表面上看有用其实毫无意义,中小企业缺的不是钱,是供给循环,比如一个餐馆,餐馆缺的是钱吗?“餐馆倒闭是因为缺客人以及没有食材供给”。

举个现实的例子,如果你是一名餐馆老板(不一定是典型的),你说你缺钱吗?肯定缺啊,任何时候随时随地都缺钱,可小红大放水,放贷给你,你敢借吗?

道理很简单易懂,出来混就是要还的!没有正常的利润以及产生正常现金流,哪怕不要利息的贷款也会还不上。

理解货币学基本原理,就知道为了解决突发性的经济问题去突破基本底线,效率的不可回撤性是不可避免的,负利率是可以负下去,但你正回来的时候要费多大的劲?

我们小红现在的流动性是充裕的,经济在复苏,并且资产价格尚且算稳定。

由于疫情的原因冲击反而淘汰了一批基本盘不行的企业,剩下的企业会在逐渐复苏的经济种去占领空出来的市场。

如果现在见子打子,又去搞漫灌,除了剧烈扰动资产价格以外,却错失顺势淘汰一些中小企的机会,短期看似仁慈救命,长期看其实严重浪费了上天赐给的供给侧改革的工具,得不偿失。

其实这位学者应该没有很好的看看历史,咱们小红自开国以来的搞经济历史,曾经就因为财政上的超发货币河公债,又由于生产跟不上而引起通货膨胀,后来把财政和央行分开才解决问题。

摔过的跟头,我们小红是不会再摔的。

一条坎

老实说前一轮的芯片涨势,如果是年轻的我看到这个走势,肯定会吐槽一句说我们已经打赢了这场芯片战。

但邵老我已经不是以前的我了,我现在成熟也稳重了,我想说的是:

支持国产半导体行业技术做强、市值做大,尤其是市值做大这一点,只有做大了,才方便向资本市场融资/注入资产,毕竟半导体投资量级大时间周期长。

我身边也有朋友一直有想不过去的坎,芯片制造困难,我们也造不出5-7纳米的芯片,然后他就感觉天要塌下了。

其实吧,大伙可以看看汽车行业,这样会好过一些。

轿车领域我们也造不出3.0双涡轮增压的,其实说白了大众需求并不是那么的尖端,不要盯着一个点就去绝望了。

18纳米才是主流,工业应用领域也不需要那么高端的东西。

还是那句话,消费类电子这个领域其实是性能过剩的,当然造出来更好,问题还在于,摩尔定律是有极限的。

我再举个细致点的例子:商业的主要利润还是14-28纳米,而军工的要求更低。工业机器90纳米的都照样用,40纳米以上都是高精尖机器才会用。

而中芯14的机器通过工艺改进我相信能做到更好,后面就是等自己国产更好的光刻机的时候。

现在咱们能做到28,蚀刻机已经做到5nm并导入到台积电5nm系统里。现在又有国家资金的引入,其实就是个时间问题。

当然软件方面起步晚是咱们要面对的,这个慢慢来吧,或许还是未来的新的方向。

其实留给单纯靠技术蹦跶的国家时间已经不多了,毕竟一桌子的牌终会要打完,后面如果努力一把我们自己完善,他们闹又与我们何关?

这才是最重要的,工业装置没有说造不造的出来的问题,关键是这年头比的恰好不是一两个工业装置的问题,多思考这里面的区别。

追求更高更好的工艺是没错,但千万别掉入刻意去追求超高工艺的陷阱,这也可以说是新时代的科技军备竞赛了。

不偏不倚

今天早盘指数平开,开盘之后指数总体下探回升,市场赚钱效应一般,消费板块依旧是资金抱团取暖之地,而一些前期热门概念则集体回调,大盘分化明显!

从热点轮动看,科技股比较靠前,有资金尝试抄底低吸,但是并未成功,这说明短期看空情绪还是浓厚。

另外,目前市场跌停股不多。说明个股风险还没有释放充分,本周初如果再来一次集中跌停潮,基本就到位了。

这个可以作为一个反弹参考因素,另外,题材也是突破口之一,科技股如果不能够回暖,那么就看政策题材是否有超预期表现。

这次实体清单涉及到的公司从利空角度讲对业绩无疑是利空的,但市场也有另外一种炒作逻辑。当“国产替代来炒作的话也行,市场会说被列入说明你有实力才会被重视,奇葩的市场。

正反都是你说了算。

最近食品类概念股,是真的太强了 低价股的食品类概念股,明显有资金介入。

乳业今天得表现,逻辑上离不开两点:一,小蓝和新西兰等商品交易所的相关产品期货涨价影响;二,资金对大消费半年报行情存在预期,乳业属于大消费食品分支之一,业绩确定性较高。

而整个大盘午后成交量更加缩量,就这种走势能走一个下午结束,能收红十字星今天就已经能算完成任务了,行情没什么,上证指数上周五打破了短期趋势后,目前回踩在2800点上方。

本周估计还是以修复市场情绪为主,短期连续杀跌的状况估计会被减缓。

(摘自微信公众号:陆家嘴邵老板)





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