解密华夏银行ESG基因

  “发行国内商场首笔ESG银行理财产品,到2021年一季度末,ESG产品规划超越230亿元,处于商场领先地位。”

  近来,华夏银行党委书记、董事长李民吉在银职业保险业例行发布会上介绍了该行全面推动ESG(环境、社会和办理)投融资理念取得的初步成效。

  跟着我国明确提出“2030年碳达峰”和“2060年碳中和”(下称“双碳”)方针, ESG出资在资管范畴走热,并被商场寄望将敞开一片新的蓝海。据了解,作为首家参加联合国支撑的“负职责出资准则安排”的国内银行资管安排,华夏银行理财办理系统已完结ESG全交融,ESG已成为该行可继续展开的基因。

  李民吉表明,咱们全方位推动ESG理念,把环境、社会、办理融入出资决策的全流程,绿色展开现已成为深受华夏银行全行承受的一种价值理念。下一步,华夏银行将全面规划绿色金融展开的顶层规划和运转系统,拟定华夏银行绿色展开专项举动计划,推动ESG理念在整个集团系统内全面施行,加速绿色金融信息化建造脚步,以科技手法进步绿色金融标准化办理水平。

  理财全面ESG交融

  “ESG”是环境(Environmental)、社会(Social)及公司办理(Governance)的缩略,其本质是价值取向出资,中心特点是把社会职责归入出资决策,以改进出资结构,优化危险操控,终究取得较高的长时刻收益。

  世界上ESG的展开可追溯至上世纪70年代,为处理前期因“重经济轻环境”发生的环境问题,发达国家兴起了绿色消费及环境保护等主张。20世纪九十年代,社会职责出资开端由品德层面转向出资战略层面,在出资决策中归纳考量公司的ESG绩效体现,衡量ESG出资战略对出资危险和出资收益的影响。

  值得一提的是,2019年3月,华夏银行财物办理部参加联合国环境署“负职责出资准则”安排,是我国第一家参加该准则的银行财物办理安排。同年9月,华夏银行成为国内第一批签署联合国环境署《负职责银行准则》的三家商业银行之一,将ESG理念归入投融资事务中心战略。

  据李民吉介绍,ESG战略的施行进程,实际上是探寻ESG因子与出资办理中各项要素的联络,从而完成价值发现和危险躲避的进程。参照现在的世界通行标准,ESG战略首要包含正面挑选、负面扫除、ESG整合、股东参加、标准挑选、主题出资和影响力出资七大类。根据自研点评和数据系统,现在华夏理财理财事务在出资办理进程中,已归纳运用了负面扫除、ESG整合、主题出资等归纳化办法,在出资备选库构建、估值剖析、危险监测等环节整合了ESG要素。ESG战略对华夏银行的出资系统构成了杰出的支撑。

  据了解,通过2年多的立异实践和继续探索,华夏银行理财事务现已完结了全面ESG交融作业,自主研制ESG点评和数据系统对各类财物备选库完成了打分全掩盖,在新增自主出资剖析结构中悉数归入了ESG考量要素,树立了财物和组合双维ESG危险监控机制。

  关于ESG危险监控机制怎么发挥作用,李民吉表明,ESG出资重视的是公司环境、社会、公司办理三方面的危险露出与办理水平,对应剖析包含了传统出资剖析中未要点重视的气候、方针及监管、名誉、竞赛等方面危险。跟着全球出资安排对ESG战略研讨的不断深化,ESG要素与事务之间更多的显性和隐性联络还会不断被提示出来。这些剖析将协助出资安排完成躲避危险和价值发现的两层方针。

  就危险办理机制而言,华夏银行理财事务在单一财物和出资组合两个维度考虑ESG相关危险要素。在单一财物层面:在投前环节,首先就各类财物出资备选库进行了根据内部ESG打分和点评的负面挑选;在投中环节,对ESG评分定时更新、ESG危险事情和职业ESG方针监控机制,根据相关影响及时对持仓进行相应调整。在出资组合层面:定时计算产品持仓标的ESG评分散布、偏移以及可继续相关主题职业偏配状况,结合持仓ESG评分及职业散布状况,就组合内潜在ESG危险采纳应对办法。

  与此一起,华夏银行在全行跨前中后台部分树立专题研讨组展开主题研讨和定时交流,依托ESG训练机制继续提高稳固ESG战略整体履行才能。

  领航ESG产品商场添补指数空白

  2019年4月,华夏银行将服务实体经济可继续展开和为客户发掘商场时机有机结合,根据世界通行的7大ESG施行办法,创设了我国首只ESG主题理财产品,由此拉开了国内银行理财发行该主题产品的前奏。

  据了解,华夏银行已陆续完结了6大序列、13个战略的ESG理财产品布局,已成为银行理财业ESG产品商场的领导者。到2021年3月,已发行ESG系列理财产品44只,ESG产品办理规划超越230亿元人民币,规划处于国内领先水平。在2020年明晟指数(MSCI)全球ESG评级中,华夏银行是国内仅有的三家评级为“A”的银行之一。

  与此一起,华夏银行着力施行ESG指数战略。2020年,华夏银行先后与中证指数公司开发了“中证华夏银行ESG指数”和“中证ESG120战略指数”,与中债金融估值中心开发了“中债-华夏理财ESG优选债券战略指数”。后者成功添补境内安排ESG战略债券指数的空白,并成为我国债券商场ESG战略出资首个成绩基准和标的指数,该指数现在遭到多家海外买卖所及资管安排的重视和认可。

  值得注意的是,在碳达峰碳中和方针完成进程中,与环境和气候相关的危险将越来越遭到重视。现在,全球金融安排已构成新的一致,包含气候相关危险的环境危险现已成为金融危险的来历之一。环境要素或许会演化为金融安排所面对的金融危险,也或许会对金融安稳构成系统性要挟。

  近期,央行行长易纲在到会博鳌亚洲论坛时也提示道,与发达国家比较,我国等亚洲展开我国家仍处于工业化、城镇化进程中。现在我国宣告的从碳达峰到碳中和的时刻较欧美发达地区要短得多,碳中和曲线斜率更峻峭,因而咱们要支付愈加艰苦的尽力、提早做好应对,也要催促金融安排尽早转型。易纲一起表明,在金融安排层面,将鼓舞金融安排早做准备,活跃应对气候应战。

  据了解,华夏银行也在着力加强气候危险办理,正在展开环境危险压力测验。环境压力测验的环节包含挑选承压方针、设定压力因子和压力情形、构建压力传导数据模型、压力测验、作业主张五个环节,该行现已完结了前三个环节,正在展开详细测验。

  李民吉表明,华夏银行将继续深化ESG负职责出资理念,高度重视快速低碳转型带来的影响,深化全面地展开环境危险压力测验,活跃推动树立环境和气候转型危险量化评价作业系统。

  此外,华夏银行聚焦碳中和展开ESG专题研讨,环绕气候变化的世界应对系统、国内外碳商场进程、碳计量办法学与职业运用、碳中和出资时机等议题展开了深化研讨,本年现已发布两期《碳中和与ESG出资》系列研讨陈述,陈述中英文版已别离推送万得和彭博研报渠道。

  为助力我国完成双碳方针,华夏银行未来将继续深化和完善全面ESG交融作业,聚焦碳中和、高质量展开等主题出资时机,将负职责出资理念遵循到每一支理财产品的办理进程。一起将继续环绕国家可继续展开战略方针做大做强ESG产品系统,活跃探索产品的世界化道路。

(文章来历:经济调查网)


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