新潮能源逆周期收购优质资产 实现降本增效

  1月31日晚间,A股上市公司新潮能源发布公告称,公司美国全资子公司Moss Creek Resources, LLC(以下简称“Moss Creek”)拟以不高于4.2亿美元收购Grenadier Energy Partners II, LLC(以下简称“Grenadier”)持有的位于美国德克萨斯州霍华德县的油气资产。

  新潮能源表示,本次收购可以显著增加公司高品位的经济钻井井位库存,增加公司油气资产已探明储量,有助于提高公司增产潜力,有助于贡献公司未来产量的评级和融资能力的提升。

  Grenadier成立于2012年7月,是一家美国私人控股的石油和天然气公司。本次交易的标的是Grenadier持有的位于美国德克萨斯州霍华德县的油气资产,与Moss Creek油气资产位置相邻,拥有多层叠加的潜在产层,地质情况与公司霍华德县的核心资产相似,具有一定的储量和产量规模。

  数据显示,本次交易的标的是Grenadier持有的位于美国德克萨斯州霍华德县净租约面积约18,010英亩的页岩油气资产,主要油藏为原油、天然气和天然气凝析液等,原油占比接近80%,现约100余口运营和非运营水平井。其作业权面积约为85%,工作权益约为91%。交易完成后,公司将增加约9,000桶油当量的日产量、约6,500万桶油当量的探明储量和123个未来可钻井位。

  拓展优质资产显著提高营收能力

  Moss Creek是公司在美国的全资子公司,主要经营位于美国德克萨斯州米德兰盆地的Howard&Borden和Hoople的油气资产,是公司在北美油气资产的生产经营平台。本次收购是落实公司发展战略的重要举措。

  经过多年持续经营,油气资产伴随美国页岩油技术进步和产业扩张而高速成长,公司发展成为以页岩油藏资产为核心资产的上游油气公司。根据美国油气数据咨询公司Drilling info(现名为Enverus)公布的“美国100家最大的非上市油气公司”排名报告中,公司在美全资子公司跻身“非上市作业者二叠纪盆地第3名”、 “美国100家最大的非上市油气公司”(作业产量第23名、原油产量第6名)。

  数据显示,2019年度报告期内,公司在二叠纪盆地拥有约8.5万净英亩的区块面积,总井数827口。公司油田资产1P储量(已证实可开发储量)为2.71亿桶油气当量,2019年全年日均净权益产量突破50,654桶油气当量,日均油气作业产量达70,590桶当量,日均石油权益产量42,363桶,日均天然气产量8,291桶当量,进入北美中型油气公司之列。

  本次收购完成后,公司油气探明储量和经济库存井位将大幅增加,交易后新增净租约面积约18,010英亩,新增油气探明储量约6,500万桶,为公司由中型油企向大型油企迈进奠定了坚实基础。

  新潮能源强调,此次资产收购有利于公司进一步拓展在油气勘探开采领域的经营规模,有利于提升公司的行业地位,显著提高公司营收能力,并为股东创造更大价值。另外,公司行业地位和资产规模的增加可显著改变公司融资能力,改善融资成本,目前在美国油气上市公司DIAMONDBACK能源的融资利率为4.75%,Cimarex能源公司的融资利率为4.4%,公司有望向在美上市油企融资成本看齐。

  逆周期收购形成规模协同效应大幅降低成本

  同时,本次收购是公司把握行业周期性机会,在油气行业萧条期逆周期收购,实施成本优先战略的重要举措。

  自2020年起,国际油价大幅下跌以及COVID-19疫情的双重因素,给公司经营业绩带来不利影响的同时,也带来了资源补充的有利时机。随着石油价格的下跌,油气资产价格相应大幅下跌。公司在长期跟踪研究的基础上,收购周边优质低价油气资产,扩大公司资产和经营规模,以提高资源储备经济性,形成协同效应降低桶油成本。

  Grenadier位于霍华德县的东北部,与公司原有油田相邻,是公司钻探高回报水平井的理想选择,拟收购区块和现有区块能够通过共同使用业内领先的长水平井钻井技术进行整合,大幅降低成本,增加钻井回报。

  此外,公告中提到,美国Citigroup Global Markets Inc。(花旗集团全球市场公司)担任本次交易独立财务顾问,其对本次交易的定价公允性予以认可。本次交易资金来源为公司部分自有资金及部分银行贷款。公司已经做好资金方面的准备工作,由美国银行、花旗银行、富国银行等银行组成的美国银团给予美国子公司8.5亿美元的循环信贷额度,加上公司的自有资金,能够充分保证交易价款的支付。

  本次交易将在董事会审批后签署相关资产购买协议,交易双方将根据协议约定的交割条件进行交易价格调整(若有)和资产交割,并拟于2021年3月31日前完成交割。

  新潮能源表示,本次交易仍然可能受到协议约定的交割条件的实现、国家政策等因素的影响。公司后续将根据交易进程,及时履行信息披露义务。

(文章来源:中华网财经)


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